证券行业文化的核心内涵(6篇)
证券行业文化的核心内涵篇1
【关键词】高职;证券和期货;“双证书”人才;培养模式
高职构建“双证书”人才培养模式反映了我国证券业、期货业对于新型金融人才的需求，体现了关于高等职业技术学校教育的一种特性。当今世界经济领域的全球化，各国在相关行业人才的缺失现象也是越来越严峻。关于高等职业技术学院的“双证书”人才培养模式的意义是十分深远的，也为我国不同层次的证券期货人才进行了补充。
一、“双证书”人才培养模式的基本情况
(一)高职证券期货“双证书”人才培养模式。对于“双证书”来说，很多人都以为是两种专业的两种不同的证书，但是实际上，这个是指这门学科的学历证书和所通过的专业考试的职业资格证书两种。一般学历证书是指你所接受的教育文化的程度的证明，也是受教育者所接受的文化素质程度的相关部门的肯定。而在中高等职业教育中，这个证书是从业的资格证书。本文所提到的，一个是在高等职业技术学院中证券和期货专业的毕业证书，另一个证书就是通过国家所进行指定相关资格考试并进行相关机构认证后所取得的行业资格证书。而高职证券期货“双证书”培养模式的内涵则是响应国家的号召，将职业的能力作为培养的人才的核心，将职业资格证书和学历证书作为连接的纽带，将国家职业标准作为高职证券、期货专业的培训目标，实现学历教育体系和职业培训体系的衔接。“证券与期货专业的‘双证书’人才培养模式下的能力目标的开发，是由一线的专业技术人员通过头脑风暴的办法，在短时间内将自己多年时间经验的感悟提升并释放出来，从而形成能力指标体系。”(二)高职证券期货“双证书”人才培养模式的特色。针对国家对于此类行业人才的需求和职位的标准要求，“双证书”人才就是相应这样的号召所提出的一种全新的培养人才的模式。首先，它根据了证券期货行业岗位的要求对课程的内容进行了一定的整合，一般程度上实现了教学内容和教学课程设置与社会实际需要的高程度上的衔接，旨在不让课程的教学脱离实际。其次，将课程综合化，将原有的学科体系打乱整合，从实际出发将证券期货几门需要进行从业资格考试的课程设为本专业的核心课。然后，加强课外专业实践的教学环节，实现学校企业双向合作，将学生所学知识实际化操作。最后，将“以生为本”的教育理念深入贯彻在教学中，以学生自我学习、操作评价、操作和调控变为基本的教学模式，促成学生学习实践的另一种实现。
二、高职证券和期货专业“双证书”
人才培养模式下对于课程的改变根据大环境下人才培养模式的特点，必须要对原本课程上的内容进行一些内容上的整合。建立以国家所要求的行业技术人才所需要掌握的基础技能课，其中包括财经技术应用、计算机应用基础技术、英语等基础课程。另外需要建立以证券、期货两种从业资格考试为课程核心的一种专业课程，这样的课程体系构成了高职证券期货专业“双证书”人才培养模式的基本课程设置。此外，还将校外实习基地的培训课程也纳入课程设置里，从而加强学生的实践性教育。三、高职证券与期货专业“双证书”人才培养模式下，教师教学方法的改变和创新一般在学校的教学模式的改变，从根本上来讲，就是课堂上主体改变的改革。将一般传统下以教师为课堂主体的灌输性教学模式进行改变，大力提倡案例式教学法。在课堂上以案例式教学法作为启发学生的教学方法，可以起到启发学生，调动学生学习的积极性、让学生进行讨论等等以学生为主体教师为引导的师生互动式教学模式，训练学生思维，培养学生主动进行学习的能力。教学方法的改变可以在一定程度上缓解这样的情况。“双证书”人才的培养本身就是讲究学习内容的灵活，教学方法和学习方法的灵活以及最终学习实践的灵活。所以在进行这一点的培养时，首先既要改变教学理念，还要创新教学模式，从职业技术的理念出发进行人才的培养。“专业核心的课程做到理论与实践相结合，围绕职业技能，选择或编造案例，加大案例教学比例，案例由论证说明和补充的功能转化为主体功能，理论由主体功能向辅助和说明功能转化。”与进行教学的专业核心的课程做到将职业技术的特点抓住，在教学中将理论实践相结合，选择性的进行案例的解析和指导。在实践课程上以模拟实验，互动训练，或者是实地进行相关公司的训练，在学生学习的过程中，也相应的提高了他们的实际应用能力。理论课堂上的学习一直都是学生所觉得无聊的课程，因此，教师在这方面要找到愿意，尽量让课堂变得不是枯燥无味。为了使教学的内容更加丰富，在多媒体中使用图像资料，视频资料还有一些图表文字资料等，教学方式也变得更加灵活，自然学生也愿意学习，那么课堂的效率自然也就提起来了。而多媒体教学的引入辅助教学，可以利用网络等高科技手段，将证券期货的行业工作进行模拟式实战训练，为学生打造一个身临其境的的实战氛围。
四、高职证券与期货专业“双证书”
人才培养模式下的实境创建进行校内实验模拟、实训室的训练以及在与学校进行合作的企业进行实际练习这三种，是实现高职证券期货专业“双证书”人才实践的有效可行的办法。一般来讲时间的特点和特色都是围绕着高职教育特点和实际行业要求展开的，目标是培养高等技术专业人才，这也是核心和关键。因此，对于实际教学应该要将原来进行实践操作的地方的缺陷进行改造。针对原本高等职业技术学校的一些职业实境体会实验室的一些缺陷，应该结合新的教学培养模式进行改造和整修。“具体可以有四大模块:一是金融市场模块，二是业务流程实验模块，三是营销业务模块，四是公共基础实验模块。”在实验室内应该配备完整的期货证券交易的场所和进行交易过程中应该出现的场所。在实验室内应该配备完整的期货证券交易的全部过程地点，而且应该将学校的电脑与国内一些证券交易所进行联网连接，如深圳证券交易所等等。不仅是国内的交易场所，所有的电脑应该可以实时接收到纽约证券交易所、芝加哥证券交易所、东京证券交易所、新加坡证券交易所等等著名国际交易所的交易信息。在每天的规定时间内进行证券期货的模拟交易，在结束后可以允许学生调用这方面的信息数据进行实际项目的操盘演练，在这个实验室内，可以进行所有证券期货公司的操作，可以让学生身临其境的感受到自己所学习的专业在正式操作情况下的感受，帮助学生提前熟悉这个行业的工作模式。除了校内的一些模拟训练，在校外的实践基地中，学校应该充分利用校外的资源等等，为学校和比较大型的企业建立“合作双关”的联系，与企业进行人才培养基地的合作项目，通过一些证券期货公司的联系，学生可以在公司进行实际操盘的演练。学校已经建立了与一些公司的固定合作关系。让学生在实际中深入锻炼和感受。另一方面来讲，学生为公司也会带去新的知识、理念和不同于公司职员思维定式的新创新点，会为公司带入新鲜的血液。五、高职证券与期货专业“双证书”人才培养模式下对于教师的要求对于教师来说，教师在学生“双证书”的培养模式下，“双师型”的教师队伍也应该相应地进行扩大，这是高职的教育质量得以保障或者提升的不可或缺的条件之一。“双师型”教师在完成教学及科研任务的同时，应该经常性的进行一些相关资格证书的考试，并取得相关的资格证书的，比如期货从业资格、经济师、证券投资分析师等等，用来提升自己的专业水平，随时掌握行业动态，在对学生进行行业知识的反馈。学校在进行学生实践操作基地建立的同时，还为教师的培训建立并加强师资培训基地的建设，鼓励教师多去证券期货交易的第一线进行实时演练。笔者所在学校的专业教师已经有75%左右成为了“双师型”教师，并不断有教师在进行相关证书的考试，在自身的知识的补充上做出了表率，这也体现了教师对于学生的一种期盼和支持。综上所述，高职“双学位”人才培养模式的展开说到底就是为了我国相关行业的人才输入奠定了基础，由于高职证券期货专业的特殊性，是不同于一般高等院校所培养的金融行业高端人才，所以这一类学校对于人才的培养，首先就要做到专业基础知识的扎实和证券期货相关技能的熟练操作，才可以胜任适应的专业岗位的需求．在高等职业技术学校进行多个方面改革后，相信这一类人才的输出会满足市场的需要。
【参考文献】
［1］陈丽媛．构建证券与期货专业“双证书”人才培养模式［J］．辽宁高职学报，2005(05)
［2］陈丽媛．高职证券与期货专业“双证书”人才培养模式探讨［J］．辽宁教育行政学院学报，2005(12)
证券行业文化的核心内涵篇2
按《证券法》第2条的规定，本法调整的证券是在中国境内的股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券。即法条行文采取列举和归纳相结合的方式。但这种列举品种过少，归纳的涵盖面也过于狭窄，不利于适应证券市场的长远发展。
然而，实践往往会突破理论的局限，国外及国内证券市场上交易的证券品种远远超越了股票和债券所能涵盖的范围。各国立法对证券的界定在内涵和外延上均不一致，有的从广义上规定，如美国1933年证券法规定：“‘证券’一词系指任何票据、股票、库存股票、债券、公司信用债券、债务凭证、盈利分享协议下的权益证书或认购书，可转让股票、投资契约、股权信托证、证券存货单、石油、煤气或其它财产小额利息滚存权。一般来说，被普遍认为是‘证券’的任何权益和票据或上述任何一种证券的权益或参与证书、暂时或临时证书、收据、或认股证书或认购权或购买权。”也有从狭义上对证券加以界定的，如1984年修改后的《日本证券交易法》第2条指出：“本法所指有价证券系指以下各种证券：①国债凭证。②地方债凭证。③法人根据特别法律发行的债券。④有担保或无担保的公司债券。⑤根据特别法律设立的法人所发行的出资证券。⑥股票（包括零股票）或者表示新股票承购权的证书。⑦证券投资信托和贷款信托的受益书。⑧外国或外国法人所发行的证券或证书中具有以下各款证券或证书性质者。⑨其他由行政命令规定的证券或证书。在前项各款所载有价证券未发行的情况下，该有价证券所应代表的权利视为该有价证券。”不管是广义界定，还是狭义界定，均比我国证券法规定的“证券”外延宽泛，更能适应证券市场的长远发展。
从我国证券市场的现实发展来看，证券市场上交易的证券除股票、债券外，还有各类投资基金券，93年至95年还进行过国债期货交易。随着市场的不断发展，各种金融创新将会层出不穷，各种金融衍生品种也会不断出现，因此，即使不将证券期货、期权等具体的衍生品种写入法条加以明确规定，也应在归纳中加入“国务院依法认定的证券衍生品种”一句，以适应市场的长远化发展。
二、对证券发展的分类不够科学
《证券法》从证券业与银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理的原则出发，规定证券经营机构仅限于证券公司，并将证券公司分为经纪类证券公司和综合类证券公司。如此规定，虽无不可，却不完美。
从经营的证券业务的标准划分，可将证券商（证券经营机构、证券公司）分为证券承销商、证券自营商和证券经纪商。证券承销仅涉及一级市场（即证券发行市场）、证券经纪仅涉及二级市场（即证券交易市场）、证券自营业务则可涉及一、二级两个市场。证券法将证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司两类，出发点是规范证券公司的经营，维持证券市场的公平和公正，但仅作此二种分类还不够科学。
其实证券承销制度的建立和执行是否完善很大程度上决定着一、二级市场的公平、公正问题，证券承销中对上市公司（上市证券）的过度包装，财务报表中的虚假陈述等行为都可能使广大证券投资者处于不公平的地位，最终导致不公正的对待的结果。因此，证券承销商对维持市场公平、公平的作用尤为重要，立法理应将证券公司分为证券承销公司、证券自营公司和证券经纪公司三种类型。
从证券法的规定来看，似乎凡综合类证券公司均可经营证券经纪业务、自营业务、承销业务、及经国务院证券监督管理机构核定的其他证券业务的全部。但比较一下设立综合类证券公司与设立经纪类证券公司所须具备的条件，两者的区别只是在对综合类证券公司的注册资本最低限额作了较高要求（经纪类证券公司为五千万元人民币；综合类证券公司为五亿元人民币），显然过于简单化了。
三、排除了证券市场的作空机制
我国《证券法》第35条规定：“证券交易以现货进行交易”。这就是完全否定了证券期货、期权交易形式的合法性，实际上是排除了证券市场的作空机制，不利于激发证券市场的投资热情，最终会阻碍或延迟完整、健全的证券市场的形成。
证券行业文化的核心内涵篇3
关键词：证券公司客户关系管理华泰证券
近年来持续低迷的行情和残酷竞争的压力，证券公司必须重新考虑市场定位及发展方向，在目前市场条件下，客户资源已经成为证券公司的核心资产，对证券公司的生存发展具有非常重要的意义。因此，如何开发客户资源和稳定现有的客户资源，如何建立品牌优势、扩大市场份额，已成为摆在证券公司面前最紧迫的课题。
以客户需求为导向，以信息化和数据分析为手段的客户关系管理模式，为解决客户开发和客户管理问题提供了新的思路，成为了我国证券公司增强竞争力的现实选择。客户关系管理倡导的“以客户为中心”，通过个性化服务吸引客户、提高客户满意度的管理理念，作为客户服务的核心理念受到证券公司重点关注。
一、客户关系管理的内容
客户关系管理是一个不断加强与顾客交流，不断了解顾客需求，并不断对产品及服务进行改进和提高以满足顾客的需求的连续过程。其内涵是以客户为核心的企业营销的技术实现和管理实现，是企业利用信息技术和数据挖掘等技术手段实现对客户的整合营销。客户关系管理不仅是一种创新的、先进企业管理理论和商业运作模式，也是一种被市场认可的有效提高企业收益、客户满意度、员工积极性的具体软件和实现方法。
二、证券公司客户关系管理分析
国家经济政策影响着证券公司业务模式的发展。近年来市场低迷，证券公司迫于竞争压力，必须考虑如何稳定客户、寻找利润增长点及市场定位问题，必须改变以前那种对客户资源视若无睹或者对客户资源进行竭泽而渔式获取利润的短期行为，有意识的与客户建立长期稳定的关系，并且双方都从这种关系中受益，在此需求下，“以客户为中心”的客户关系管理理念在证券行业迅速普及。
随着证券市场国际化进程的加快和竞争环境的日益激烈，客户关系管理系统作为一个获取、保持和增加客户的有效手段，其理念和成效日益受到证券公司的普遍关注和认可。证券公司只有通过CRM的有效建立和实施，才能真正把“以客户为中心”的服务理念贯彻到各个领域和环节之中，为应对市场竞争的严峻挑战提供坚实的保障。目前证券公司竞争的核心是抓住客户，将服务的重心转移到客户身上。因此，证券公司引入CRM系统势在必行。
三、华泰证券公司客户关系管理系统实施
华泰证券的管理层认为，从简单的佣金价格竞争转向客户服务竞争，充分利用信息技术和网络力量来提高服务质量，降低服务成本已成为证券服务商变革的焦点。华泰证券需要一套以“客户为导向”的信息平台，来提高客户服务质量，赢得客户继而赢得市场。经过广泛的市场调查和充分论证，在对软件厂商进行综合比较后，华泰证券引入OracleSiebelCRM产品，来打造其战略性的客户关系管理系统。目前，系统包括：金融服务的CRM基础、账务账目管理、金融服务的建议与介绍、呼叫报告、需求分析、应用、投资管理、财务管理、目标客户销售等。
Siebel是CRM理念与技术应用的最初实践者，为后来不断涌现的CRM软件厂商提供了业界的标准。近十年来，Siebel的CRM产品一直在功能，技术以及市场份额上处于绝对的领先地位。作为全球最领先的CRM产品，具有企业级产品的强大功能和优势，有14年之久的客户实施及使用经验，这是华泰证券之所以选择OracleSiebelCRM的重要原因，SiebelCRM其针对华泰证券而设计的完善且灵活的产品功能及可靠的实施服务，能够很好地帮助华泰证券实现战略目标。华泰证券将以客户为导向，实现价值营销与竞争优势的创新，使公司的核心竞争力、业务规模和综合实力再上一个新台阶。华泰证券进行了一系列内部组织重新构架和内部资源整合，配合客户关系管理系统。该系统于2008年8月份正式上线投入运营，标志着以CRM系统为核心的客户服务体系初步建立。
四、华泰客户关系管理系统实施效果的评估
华泰证券不仅研究了国内外成熟的客户关系管理理论，参考了其他成型的客户关系管理方案，还考虑了公司的生产现状和需求，结合华泰证券的具体情况设计实施了客户关系管理系统，其中有一些独到之处值得探讨。
（一）“以客户为中心”的管理观念深入人心
客户关系管理系统实施过程中，调整了组织结构，将部门及部门职能重新划分，例如经纪业务部，不仅继续原有的对营业部监管指导职能，还增加了挖掘客户帐户信息和交易信息、建立客户价值模型、分析结果、为营业部提供够后台支持等职能，显著提高了公司跨部门协同销售和营销活动的效率。
（二）实现对客户服务内容及方式的转变
CRM实施后，华泰证券服务内容和方式实现了以下转变：从面向管理转到面向客户服务营销、从单一通道交易模式转向创新金融产品、加大研发、咨询，提升核心业务竞争力，研发成果以产品形式出现，面向客户和市场化，并能很及时的传递到客户手中、注重产品的开发、包装和营销策划及营销服务的内容和方式、从单一注重成果转到注重营销服务有效过程和成果并重。
（三）明显增强了企业市场竞争能力
据证券业协会统计数据显示，2010年，合并了华泰联合证券后的华泰系，营业网点增加到201个，客户600万以上，并以5.76万亿元的股票基金交易额和5.19%的市场份额，成为全国行业的老大。提前完成了公司既定目标。客户管理系统的全面实施、客户关系管理理念的建立，华泰证券的市场竞争能力，市场知名度将得到更进一步的提升。
参考文献：
[1]陈庆伟，高丽嵩.我国证券市场羊群效应产生原因及其对策[J].当代经济，2010，2（下）：122-123
证券行业文化的核心内涵篇4
【关键词】营业部经纪业务经营问题经营对策
一、券商证券营业部现状
近年来，由于佣金率不断下滑，券商证券营业部传统通道佣金制下的营销商业模式遭受重大打击，许多营业部陷入了经营困局。主要体现在：一是各券商营业部普通存在经营业务单一、服务产品匮乏的问题，无法满足客户不同层次、不同类型的投资需求，致使营业部陷入了低水平的佣金大战之中，进一步拖累服务佣金费率的下滑，同质化竞争严重。二是营业部所能提供的产品及服务远远落后于实体经济和投资者的理财需求，被迫将财富管理市场的机会拱手让与银行，最终造成自身被边缘化的局面，反映出依托银行又与银行存在竞争的无奈。三是随着营业部的设立放开以及互联网金融的崛起，机遇与挑战并存。根据中国证券业协会2013年2月28日公布的“证券营业部相对饱和地区名单”，除了天津和青海，几乎所有的省、直辖市的主要城市和地区的证券营业部都已经处于饱和状态，营业部适时的转型与调整至关重要，营业部面临的竞争压力与日俱增，经营不慎可能损失惨重。四是营业部信息技术指引及客户资金账户开立指引的，代表了证券行业讨论已久的新型营业部和非现场开户开始实施，新设营业部设立方式将更加灵活且设立成本显著降低，具备成本优势的新型营业部的大量增加将使现有营业部面临生存大考。而在监管层鼓励创新、给券商“松绑”的背景下，证券营业部必将面临一场生死竞争的较量，一批代表中国证券行业专业水平、专业能力的优秀营业部将会诞生。
二、证券营业部普遍存在的主要经营问题
1、创收能力下滑明显，考核利润压力加大
近年来，佣金费率持续下滑迫使证券营业部意识到需要转型创新、变革求生，但许多营业部仍然停留在传统经纪通道业务发展模式上，靠天吃饭，业绩波动幅度大，致使创收能力明显下滑，考核利润压力加大。主要体现在：一是营业部盈利模式单一，保持“等、靠、要”意识，没有深刻认识到行业形势已经巨变，没有从思想上认识到创新对经纪业务转型的重要性，对行业、市场动态关注不够，对创新业务、创新产品认识不足而发展迟缓。二是营业部负责人整体管理能力、经营意识有待提升，在内部管理上，没有从营业部整体管理、业务发展的全局出发，完全放手让相关负责人进行管理，做“甩手掌柜”。三是投顾转型条件薄弱且跟进缓慢，服务缺失，缺乏对客户需求的系统、全面的分析，难以满足客户需求，致使存量客户逐步淡出市场而交易频率减少。四是人员成本上升、房租上涨明显，新增业务不明显而营销成本投入却有加大趋势，使得营业部的经营成本剧增，经营压力加大。
2、创新经纪业务发展迟缓，无法缓解传统经纪业务经营压力
为改变证券营业部“靠天吃饭”的经营格局，各券商极力推进营业部拓宽盈利渠道，开展融资融券、约定式购回、资产管理及金融产品销售等创新经纪业务，实现传统经纪通道业务与创新经纪业务互惠发展。而在推进创新经纪业务过程中，营业部却面临诸多困难：一是营业部宣传融资融券等新业务的力度不够，客户普遍缺乏对新业务较为系统的认识，融资融券等新业务转化率严重不足。二是证券行情不景气，营业部在进行新一轮人员优化后，面对大量新业务、新产品的出现，营业部有点应接不暇，对新业务的理解不够而推进效果不明显。三是部分营业部营销人员及客服人员少且能力不足，长期服务缺失，导致客户信赖度低，高质量客户流失严重，各种资管产品及金融产品销售能力差。四是营业部产品开发和顾问服务推送均严重不足，服务产品及推广渠道单一，无法满足客户个性化理财需求，服务产品的丰富程度远远落后于银行等金融机构。
3、市场份额下滑明显，新增业务无法给予及时支撑
市场份额是衡量一个营业部乃至一家证券公司市场地位的重要指标，营业部的客户规模及资产规模的大小很大程度上决定了其市场份额贡献的大小，在新设营业部大量增加的情况下，营业部现有客户面临再次分配和重组的问题，致使许多营业部市场份额下滑明显。主要表现在：一是主抓“打江山”却疏于“守江山”，新设营业部的加入致使竞争进一步加剧，客户流失严重。二是营业部客户结构不合理，缺乏较为专业、成熟的大客户或机构客户，散户类型客户占主导，在股票市场持续下行时，客户套牢严重，客户交易活跃度低，交易量明显减少。三是营业部产品线单一，缺乏吸引新客户和留住老客户的方法，产业模式缺乏创新，可借助的营销工具较少且利用不充分导致新增业绩不理想，服务模式单一又导致存量客户大量流失，入不敷出。四是营业部投顾工作进展缓慢，大部分存量客户没能有效激活，针对存量客户的二次开发工作较为薄弱，理财需求无法得到满足的内陆地区大客户有向京、沪、深转移的趋势。
4、成本管理意识薄弱，“跑、冒、滴、漏”情况严重
2007年的大牛市造就了许多营业部的辉煌业绩，激发了券商高层对证券行业未来的无尽想象，为迅速扩大市场份额，营业部大量招聘营销人员，组建营销团队，盲目扩张，从而养成了大手花钱的坏毛病，疏忽了对成本的控制与管理。随着市场环境的变化，营业部经营面临巨大压力：一是部分营业部推崇“人海战术”，大量招聘营销人员，每年上涨的工资支出及“五险一金”基数使人员成本激增。二是人员管理松散，部分营销人员长期考核不合格而未被淘汰，冗员现象比较严重，致使营销人员的积极性降低，主动开发意识较差，成本与产出严重不匹配。三是营业部成本管控能力较弱，费用使用大手大脚，没有节约意识，没有从业务发展根本需求出发，简单的“以费用堆业绩”，费用支出与收入不匹配。四是网络交易的普及使现场交易客户不断减少，大量闲置面积，营业部的空间利用效率较低，租赁物管费逐年上升，浪费现象严重。
5、客户服务有效覆盖率低，无法满足客户多样化需求
随着证券市场参与客户的专业性、文化层次的逐步提高，投资理财的观念逐步深入人心，客户对证券公司的服务要求也越来越高，不再仅仅停留在通道类服务上，而更倾向于投资资讯服务和投资理财产品方面的服务。面对市场需求的更高要求，证券营业部所能提供的服务却相形见拙，主要体现在：一是营业部在客户服务工作上一直处于被动式服务，主动服务意识欠缺，服务覆盖范围小，缺乏对客户真实需求服务的了解和认知，导致客户满意度较低。二是营业部因长期未与客户联系，客户当初留存的联系方式已有相当一部分有所变更，导致服务无法推送给客户，客户资料的补充这一服务的基础需要长期的跟进。三是客户有效服务覆盖率低，许多营业部的基础服务工作刚刚起步，做到基础服务的有效覆盖是为客户提供个性化服务的基础和前提。四是投资顾问人才储备不足，服务人员的专业素养与能力参差不齐，客户服务内容单一，产品匮乏，服务缺乏系统化和长远规划，无法满足客户多样化的投资需求。
三、证券营业部经营问题的经营解决方案
1、拓宽创收渠道，提高盈利能力
佣金费率的持续下滑挤压传统经纪业务的利润，营业部靠经纪业务打天下的传统盈利模式已无法适应当前市场环境和行业发展的趋势，经纪业务转型已迫在眉睫，要充分挖掘并建立券商研究优势和理财优势，打造优质理财服务产品，用服务稳定客户，用产品留住客户，用品牌吸引客户，打造多元化的盈利渠道。具体措施包括：一是探索满足市场需求的综合理财服务收费模式，实现投顾业务收费方式多元化。可根据投顾服务的不同类型，将投顾分为资产配置型投顾、荐股型投顾和机构业务型投顾，不同投顾类型采取不同的收费模式。二是整合各类资源，构建满足不同投融资需求的创新业务库和金融产品库，创新业务库包括资产管理业务、约定购回业务、融资融券业务、限售股减持业务等多种业务类型，金融产品库包括固定收益类、权益类等不同风险等级的理财服务产品，营业部可根据不同类型客户的投融资需要进行匹配。三是开展网络矩阵式营销，构建网上网下结合的立体化营销平台。整合产品、客服、理顾、投顾与在线网络，借助论坛、微博、博客等各种网络社交工具，为客户提供一站立体式服务，推广营业部财富管理服务。
2、以满足客户需求为核心，推进创新经纪业务发展
面对传统经纪业务的困境，突破传统通道服务模式，探索向满足客户多元化需求的财富管理业务模式转型日益成为证券行业的共识，创新经纪业务发展成为营业部寻求突破的主要方向，各证券公司营业部应根据自身实际、优势及特征寻找特色化经营的转型发展之路。具体措施包括：一是成立产品需求定制中心和产品评审中心，从实际出发，构建满足客户需求的市场定价机制，让市场给各类创新产品定价，优胜劣汰，形成良性循环的产品生产机制。二是整合外部优势资源，打通券商与基金公司、保险公司之间的三位一体合作渠道，为争取险资席位或基金的保险资管席位等创新业务创造便利条件；互通有无，搭建全方位满足客户需求的金融产品选购超市。三是成立创新业务部门，吸收银行、信托等机构专业人员成立创新业务小组，及时跟进和把握最新的创新业务、产品动态，挖掘市场投融资需求，推进营业部创新业务的发展。
3、内涵与外延并重，稳步提升市场份额
市场份额直接反映证券公司及营业部在行业中的地位和实力，为了提高市场份额，同质化竞争严重的各证券营业部不惜牺牲利润而大幅度调低佣金费率，价格战成了券商竞争的唯一法宝，这不仅对营业部本身是一种伤害，也损害了整个证券行业的利益。实行差异化竞争策略，内涵与外延并重，有利于稳步提升市场份额。具体措施包括：一是构建营销、投顾“两翼作战”模式，一翼是“外延式”增量客户开发，确保营业部客户数量与资产规模的净新增；一翼是“内涵式”存量客户服务及深度二次开发，盘活存量休眠客户和不活跃客户，促进营销与投顾两大功能模块的相互融合，互相促进，提升营销人员的绩效。二是用产品和服务固化客户，与时俱进、适时开发和引进满足客户需求的产品，如量化投资产品、低风险固定收益类产品等，全方位为客户提供投资和融资渠道，通过优质产品和服务为客户创造价值。三是拓展业务模式，拓宽业务渠道，如开展网络营销与推广，让更多的客户找到你；避实就虚，绕开竞争激烈的区域开拓郊区渠道、特定市场等，充分发挥非现场开户的优势，扩充业务及服务的地域，赢得更大范围的客户。
4、树立成本控制与管理意识，挖掘降低成本的潜力
成本是体现营业部经营管理水平高低的一个综合指标，通过持续改进以改善成本管理，减少或杜绝资源的浪费和损失，使成本降到尽可能低的水平，杜绝各种“跑、冒、滴、漏”现象对于营业部摆脱经营困局至关重要。具体措施包括：一是结合对过往成本结构的分析，认真开展成本预测工作，根据营业部业务发展需要，规划下一阶段的成本水平和成本目标，设计并对比分析实现成本目标的各项方案，进行最有效的成本决策。二是编制成本预算计划，并以此作为成本控制的依据，加强日常的成本审核监督，杜绝营业部不合理成本的产生，开源与节流并重，如将营业部使用率不高的部分办公场所租赁出去，以节约房屋租赁费用等。三是树立成本控制与管理意识，要定期积极地开展成本分析，找出成本升降变动的原因，挖掘降低耗费和节约成本开支的潜力，如加强对营销人员产出比的考核，对负效、低产出的营销人员及时淘汰；减少早盘短信发送对象，提供资讯信息给真正有需要的人；做好银行等各网点的成本评估工作，及时淘汰负效网点等，在业务良性发展的同时有效控制成本。
5、构建分级分类客户服务体系，实现有效客户全覆盖
营业部的差异化竞争主要体现在客户服务的差异化，因客户需求、佣金和资产的差异将服务细分为不同的服务内容和服务方式，通过提升客户服务覆盖率来保持与客户的良好互动，及时满足不同层次、不同类型的客户服务需求，从而实现客户与营业部的互惠发展。具体措施包括：一是建立有效可控的客户分析数据库，分析客户交易品种、交易次数、盈亏情况等各种交易行为，以此为依据构建分级分类客户服务体系，按客户的资产规模和客户的交易习性分为不同的等级和类别，如将客户划分为资产管理型、自主决策性和咨询依托型三类。针对性地为不同类别的客户提供不同的资产配置建议和个性化服务，以提供适用于不同客户需求的服务。二是建立标准化的客户服务体系，减少投资顾问服务工作的随意性，对投顾服务工作进行量化和有效评估，明确投顾服务的考核机制，注重服务过程考核、满意度考核和结果考核，确保投顾服务质量稳定性和可持续性，进而树立营业部的差异化服务品牌。三是构建标准化投资顾问工作平台，投顾工作平台依托公司丰富的理财产品和强大的投研实力支持，对投顾服务工作形成强大支撑，将投顾从庞杂的资讯研读中解脱出来，有利于更多、更好地加强和客户的互动，提升客户服务覆盖率和服务质量，真正挖掘和满足客户的投资需求，提高客户忠诚度和满意度。
【参考文献】
证券行业文化的核心内涵篇5
【关键词】华鑫证券；发展战略；内部控制
华鑫证券有限责任公司是经中国证券监督管理委员会批准，于2001年3月在深圳市注册成立的全国性综合类证券经营机构，注册资金10亿元人民币。公司是在原西安证券有限责任公司基础上增资重组后新设而成。公司成立后，遇到我国证券市场5年熊市，华鑫证券的经营连续5年发生亏损。
2005年7月，新的领导班子组建后，公司开展“十一五”战略分析，战略使公司认清了发展方向、发展目标、发展策略；同时，对内部控制逐步加深了认识，为预防风险，公司提出了系统加强合规建设，规范经营，完善公司内部控制机制，增强自我约束能力，保证公司战略目标“发展与规范”和经营目标“从单一经济业务向综合业务转型”。
经过5年艰苦奋斗，公司连续5年实现盈利，累计实现净利润突破8.8亿元；净资本从2.64亿元增长到16.26亿元，增长5.16倍；净资产从3.57亿元增长到20.82亿元，增长4.83倍；公司已从单一的以证券经纪业务为主的券商发展成为涵盖证券、基金、期货三大领域，经营证券自营、经营证券资产管理、证券发行承销等综合业务的规范运作金融控股集团。
2010年，公司又实施“十二五”“服务优良、资本充足、风险可控、持续发展”的国内一流证券公司目标和从传统经济业务向“服务、理财、营销转变”的“1个内控有序、2根支柱挺立、3个基础扎实、4大板块突出”的经营目标。因此，战略与内控是公司相辅相成不可缺少的两个方面，战略是事关证券公司兴衰存亡的大事，为了保证公司战略目标的实现，公司必须建立健全和有效实施内部控制制度，提高风险管理水平，形成公司战略管理的规范体系，公司才能健康发展。
本文就华鑫证券的战略与内控谈一点看法。
一、1个内控有序
（一）原则
1.健全性：做到事前、事中、事后内控无空白和漏洞。
2.合理性：以合理的成本提现内控目标。
3.制衡性：部门和岗位设置权责分明、互相牵制；前台业务运作和和太管理支持适当分离。
4.独立性：内控只能部门应独立于证券公司其他部门。
（二）理念
全员树立合法合规经营理念和风险控制优先的意识，营造公司合规经营的制度文化。
（三）机构
建立包括公司所有权结构、法人治理结构、经理人内控的组织与措施。
（四）体系
构筑公司“防、堵、查”三位一体的内控体系。
1.制度建设：全覆盖、全制约、全监督。
2.三位一体：建立重要一线岗位双人、双职、双责为基础的第一道防线；建立相关部门、相关岗位之间相互制衡、监督的第二道防线；建立独立的监督检查部门对各项业务、各部门、各岗位全面实施监控、检查、反馈的第三道防线。
3.识别风险：及时识别、系统分析经营活动中的相关风险，及时调整应对策略。
4.分析风险：采用定性与定量相结合方法，进行风险分析。
5.评估风险：权衡风险与收益，确定风险应对策略。
6.控制措施：加强事前控制，建立风险控制体系包括：不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、预算控制、应急处理控制、绩效考评控制等。
7.信息沟通：建立信息沟通反馈制度，提高信息有效性。
8.内部监督：开展日常监督和专项监督、审计。
二、2根支柱挺立
（一）合规挺立
2007年至2008年，公司率先在全行业完成账户验收及复查工作，被中国证监会授予“全国账户规范工作先进集体”，这是中国证券行业唯一由证监会办法的行业先进称号。
1.战略目标：深化合规工作，强化合规理念，培育合规文化，通过强有力的内控措施，保障规章制度的贯彻执行，防范和降低公司主要风险，全员合规执行，以保障客户合法权益。
2.内控措施：一是通过加强“规范”企业文化宣传，深入推进合规建设工作；二是完善升级合规及内控系统，保持“明责、尽责、问责”的控制能力；三是组建一支专业素质高、知识结构优的合规内控人员队伍。
（二）研发挺立
1.战略目标：组建较为成熟的研究团队，建立以主要业务板块为主体，以重点行业研究为切入点，带动整体研究水平的提高，形成华鑫研发的自主品牌。
2.内控措施：一是与国内一流研发机构建立战略合作关系；二是满足主要业务板块业务需求。
三、3个基础扎实
（一）人力资源扎实
1.战略目标：一是人均创利水平在行业前1/3水平；二是人力资源成本占总收入成本在行业前1/3水平。
2.内控措施：一是内部培养。形成一套制度化的培训体系，构建公司中、高级管理岗位能力素质模型；对员工开展能力素质的评估；二是人才引进。做好应届生招聘的“人才储备计划”；引进富有工作经验和业绩的优秀人才；三十建立一套符合现代全能企业特征的薪酬与考核制度。
（二）财务扎实
1.战略目标：建立科学的财务管理体系。
2.内控措施：一是公司建立了18项财务制度以及专项具体财务流程。加强自有、客户资金管控，统一规范全公司的财务管理工作；二是实施公司财务大集中，公司所有核算及财务管理工作集中到总部，并与业务流程相衔接，实行业务与财务结合，采取集中管理、集中纳税和财务管理体系；三是公司执行全面预算管理，强化对费用、资金的管控；四是运用科学的财务分析手段，深入分析公司经营状况，及时、准确检测财务风险；五是推进会计及税务上等级，提升财务基础工作质量。
（三）信息技术扎实
1.战略目标：在行业平均水平基础上，力争信息化建设水平达行业前列。
2.内控措施：一是加强信息技术管理，建立高标准全新的中心机房，形成完善的IT管理体系，保证系统运行的安全、可靠、快速；二是确立“全面发展，阶段重点”的信息化建设阶段，2010年全面建设、2011年重点项目阶段、2012年全面强化阶段、2013年至2015年全面动态优化；三是重点做好灾难备份体系建设、数据结构优化、信息系统动态优化等工作。
四、4大板块突出
（一）经纪业务突出
1.战略目标：达到行业中位数水平。
2.内控措施：一是外延式发展。就是通过收购、新设等方式增加公司营业网点数量；二是内涵式发展。首先开展营业部重组，如建设中心营业部、旗舰营业部、搬迁新设营业部，经过业务重组，做大经济业务，提升抗风险能力；第二，加速营销体系的建设，开展综合理财、综合优质服务；第三，以IT技术引领经纪业务的转型与发展，逐步形成公司特色的“华鑫”客户服务品牌；第四，丰富服务体系内涵，围绕多层次、多样化的交易系统及个性化、特色化的综合理财系统“两个系统”建设除营销队伍外，优秀的金融理财师和产品设计师“两支队伍”；第五，完善管理体系功能，加大营业部考核机制，强化后台报账功能，营造一个为投资者提供一揽子优质全能服务的综合业务平台。
（二）自营业务突出
1.战略目标：成为主营业务之一，规模目标30亿左右，营业利润占比达30%。
2.内控措施：一是风险控制。首先，确定结构，对自营规模大小、投入资金确定合理结构；第二，审核流程。加大投资计划落实的时效性；第三，实行项目制，明确责任人；第四，加强监控。重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、帐外自营、操纵市场内幕交易等风险；二是研发支持。把握好基本面的长期趋势，形成精选库；三是加大投资专业队伍建设，发挥好专业能力；四是实施市场化奖励机制。
（三）资产管理业务突出
1.战略目标：作为公司主营业务之一，受托资产规模达到市场平均水平，营业利润占比达10%。
2.内控措施：一是开展差异化、特色化经营；二是做好研发，培育强有力的资产管理研究队伍和做好渠道建设，协同公司资源。建立于相关银行的战略合作关系；三是注重创新能力培育，梳理公司品牌，赢得市场声誉；四是做好业务受理、投资运作、资产清算、财务核算等一系列环节的规范操作、内部控制，有效防范各类风险。
（四）期货业务突出
2009年，华鑫证券收购了金城期货51%的股权，2010年1月，该公司正式更名为华鑫期货有限公司。2010年，公司期货总交易量从排名全行业后几名上升到行业中等水平，实现了现货、期货纵向一体化。
证券行业文化的核心内涵篇6
证券公司内部控制存在的问题完善的内控机制应该达到以下标准：控制触角涉及企业经营的各个环节和各个方面，没有留下控制盲区；事权划分明确具体，具有很强的操作性；控制程序规范，过程控制受到特别的重视；有良好的控制效果，内部控制的功能可得到有效发挥。
我国证券公司起步较晚，内部控制机制建设起步更晚。实践中，许多证券公司认为建设内部控制机制是用条条框框束缚自己的手脚，不利于创新发展，在行动中仍然重外延扩张，轻内涵发展；重业务拓展，轻风险防范；重部门短期经济利益，轻公司长远发展目标；重被动地迎合外部监管法规及制度的要求，轻企业内部控制制度的系统建设。这种状况具体主要体现在以下几个方面：(1)从制度的制定情况来看，我国证券公司的内部控制制度大多数都是有关法律法规的简单复制，或者是同业制度的拷贝，缺乏与自身经营情况相适应的个性化规定，导致这些制度缺乏可操作性和控制力度。(2)从制度执行情况来看，许多证券公司制定内部控制制度都是基于应急的需要，或者是应付主管部门检查监管需要，因此制度制定以后，或者束之高阁，或者缺乏确保各项制度得以履行的落实机制，使得内部控制制度难以得到有效执行。由于公司内部缺乏及时高效的信息传递机制，难以及时发现和制止各种失控行为。(3)从制度维护方面来看，内部控制制度可能因经营环境、业务性质的改变而削弱或失效。已有的内部控制制度一般都是为那些常规的业务类型而设计的，因此，可能会对非常规的或未能预料到的业务类型失去控制能力。在经常变化的环境之中，为便于生存和保持竞争能力，证券公司势必要经常调整经营策略，或增设分支机构，或增加新的业务品种等业务创新，但证券公司常因不能及时对原有的控制制度进行维护从而对新增的业务内容失去控制作用。(4)从内部控制制度评价体系来看，证券公司建立健全内部控制制度是一个渐进的过程，必须建立其内部控制评价体系，根据情况的变化和出现的问题对相应的内部控制制度作出及时修正或建立新的内部控制制度。只有不断进行内部控制自我评价和改进，才能建立起行之有效的内部控制体系。这是当前证券公司普遍缺乏的。
以大连证券为例。大连证券组织机构、内控制度和决策程序的设计并不比其他证券公司差。根据1993年3月12日修改的大连证券章程，大连证券的组织机构包括股东会、董事会、监事会、经理，各组织机构的组织、职权和议事规则都有详细的规定。同时，依据《大连证券有限责任公司内部控制制度》第二章第一节“公司治理结构控制制度”，大连证券的组织机构包括决策系统、执行系统及监督系统：(1)决策系统包括股东会、董事会，股东会是大连证券的最高权力机构，也是大连证券的最高决策机构；董事会是对大连证券股东会负责的决策机构。(2)执行系统由总经理及总经理办公室、大连证券各职能部门及大连证券在各地的分支机构组成，总经理直接对董事会负责并列席董事会会议。(3)监督系统由监事会、稽核监督委员会组成。监事会是大连证券的最高检查监督机构，由大连证券的股东会选举产生，其职责是：监督大连证券的最高层决策人员和高层管理人员的行为，并检查大连证券的财务状况；稽核监督委员会是大连证券的内部监督机构，其职能是：通过现场和非现场稽核，监督各职能部门、分支机构按照国家有关法规和大连证券的制度来经营运作，防止和惩罚各种违规行为，检查各项制度的落实情况。
大连证券的内部规章制度主要为《大连证券有限责任公司内部控制制度》，其内容包括：(1)环境控制制度：公司治理结构控制制度、管理思想控制制度、员工素质控制制度、授权控制制度；(2)业务控制制度：经济业务控制制度、投资银行业务控制制度、自营业务控制制度、资产管理业务控制制度、金融创新业务控制制度；(3)资金管理控制制度；(4)会计系统控制制度；(5)电子信息系统控制制度；(6)内部稽核控制制度。此外，还有29个相关附件。
从制度设计看，大连证券内控机制和制度是完备的，但在实际运作中，几乎没有一样制度真实得到执行。大连证券股东会、董事会、监事会的会议记录、表决方式、会议程序及决议等内容严重不全，已有的部分会议决议缺少会议程序及记录，有的会议仅有会议记录，缺少会议决议，资料不完整。大连证券内部控制制度仅是摆设，是为了应付监管部门的检查，或者用来约束普通员工，而对于公司高级管理层毫无约束力。
综合而言，我国券商内部控制存在的主要问题有：
1.股东会、董事会、监事会等各项会议制度未得到确实执行，对于重大投资、重大资金拆借、发行债券、对外担保、利润分配等事项基本没有相应的会议决议，只需董事长签字同意或相关负责人同意即可，根本没有任何合法、科学的决策程序。
2.自营业务、投资银行业务、资金业务均有相应内部控制规范，但实际情况却是其中大部分均在账外进行，与相关规定背道而驰。
3.财务管理、财务收支核算、预算管理、会计督导等制度未得到确实履行，财务管理极其混乱，会计报表严重失实，违反了《会计法》、《证券公司会计制度》及其他财务会计法律法规的相关规定。如大连证券下属二级部门和证券营业部的铺张浪费现象极为普遍，有些证券营业部居然拥有十多部高级轿车。
4.对外投资毫无节制，巧立名目花样繁多。根据不完全统计，大连证券提供资金对外投资形成的各类公司近四十家，涉及实业、贸易、房地产、医药、影视等行业。很多公司设立的真正目的仅仅是为了融资和从事自营、配资业务，以逃避监管。这些公司中仅有3家为大连证券直接控股，其余大部分公司是以管理人员名义或其他个人和公司的名义持有股权，造成了大连证券财产的大量流失。
5.电脑信息系统控制不力，导致重要原始数据(如客户交易结算资金、库存证券、交易记录等)被随意修改。证券营业部存在随意修改电脑信息系统记录，为客户或银行提供虚假交易记录、虚假资金余额证明、虚假库存股票或债券证明等违法违规行为。
6.固定资产管理混乱，未定期进行盘点，账实不符问题严重。如大连证券本部的办公设备、电子设备及其他设备账面反映的设备与实物之间根本无法进行盘点核对，几乎不存在规范的实物管理。各证券营业部的电子设备也都存在大量账实不符的问题，如天津营业部已经赠送给客户的电脑仍反映于账面。
7.资金流出渠道众多，公司总部缺乏有效控制。大连证券资金流出的渠道不仅仅存在于公司本部层面，在各独立核算二级部门、证券营业部以及控股子公司都存在资金随意划转的现象，公司本部对于各单位的资金缺乏有效监督。
8.各证券营业部各自为政，利用客户交易结算资金账户，随意进行违规资金拆入和拆出。大连证券很多证券营业部实际从事的业务除经纪业务外，还有自营、融资、受托资产管理、发售债券、资金拆借等业务，其业务种类之全俨然是一个个综合性的证券公司。由此可见，大连证券各证券营业部的权力非常大，所从事的各项业务基本上可以由证券营业部经理进行独立控制和决定。大连证券各证券营业部差不多都是一个个权力巨大的“独立王国”，在此情况下，大连证券的资金控制和管理非常混乱。
9.随意开立银行户头，很多户头未纳入账内核算或不核算。截至2002年9月7日止，大连证券本部、二级部门、证券营业部有资金余额的账户达168户，平均每个核算单位开设银行户头8个以上。如果将以其他单位名义开设但实际控制的户头也计算在内，深圳资产营运部及所控制的6家公司共计开设75个，而这些账户在账上核算的仅有18个。有些单位的银行户头由非财务会计人员掌管，缺乏起码的会计核算和会计控制。如北京办事处的一些银行账户系由行政人员及秘书控制。证券营业部存放客户交易结算资金的报备账户和自有资金账户形式上分开了，但实际上证券营业部可以随意从报备账户提取资金。大连证券大量的违规行为是通过个人资金账户进行的，如违规售券款、资金融入和拆出、账外自营、给客户融资等均是通过在证券营业部开立的个人账户走账，将其视同于一般的客户交易结算资金存取业务，“代买卖证券款”科目已不仅仅是核算客户节余的保证金，而变成了一个“藏污纳诟”的场所。大连证券各证券营业部违规开立的资金账户，其相关开户资料要么没有，要么极不齐全。这一现象说明大连证券对资金账户的管理极不到位，对资金账户的开立缺乏必要的控制。内部控制的相关规章经过多次恶性违法违规事件之后，证券监管部门和证券公司都认识到了风险管理和风险控制的重要性，开始探索建设证券公司内部控制机制。
1.在法律法规方面,逐步形成一套规范证券公司经营行为的基本制度。近年来，监管部门出台了一系列监管措施，尤其在加强证券公司监管方面先后出台了《证券公司内部控制指引》、《证券公司管理办法》和2003年年底的《证券公司内部控制指引(修改稿)》等十多个规范文件，涵盖证券公司治理结构、内控制度、业务规范、信息披露、增资扩股、客户保证金管理等方方面面，一系列规章制度的出台为建立证券公司内部控制机制奠定了基础。
2.证券公司内部风险控制制度得到较大改善。近几年来，通过增资扩股、重组合并，证券公司的股权结构明显向多元化发展，公司制衡的组织结构开始建立与规范，为证券公司内部风险控制制度建设奠定了基础。从内部风险管理体制建设看：一是逐步重视建设专门的风险监管机构，包括风险控制委员会、重大决策咨询委员会、内部稽核部门等；二是逐步制定涵盖公司内部经纪业务、投资银行、资产管理、证券自营等各项具体业务的内部会计控制制度，保证各项业务依据授权进行；三是探索建立公司内部风险预警和控制系统，通过建立以VAR管理为目标的风险限额预警系统，寻求将公司经营风险的关键控制点落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节及相关部门和相关岗位的具体办法中；四是开始利用现代信息技术建设公司内部统一的管理信息系统。
3.证券公司内控体系的组织架构
基本建立并趋于完善。总体上看，我国证券公司风险评估指标体系已初步形成。中国证监会根据证券公司的风险制定了一系列控制指标，常用的风险衡量指标包括资本充足性、资产流动性和获利能力，分别从不同层面揭示了证券公司可能面临的风险。同时，国内证券公司设立了专门的风险控制委员会或风险控制部门，统一负责整个公司层面风险控制的制度建设，从经营战略的角度引领整个公司沿着合法合规的方向发展；设立内核评审委员会参与对证券包销、贷款与抵押融资等融资业务的审批，以及投资银行业务的立项、策划，创新业务的咨询评审和拟上报项目材料的评审；设立证券投资决策委员会负责制定自营和资产委托业务的投资原则、交易限额，并有权要求投资部门减少对个别高风险产品的持有量，同时进行重大投资决策，制定防范和控制风险的措施。
总起来看，我国证券公司近年来在风险控制方面逐步形成了一套体系，但跟境外证券公司相比较，我国证券公司在风险控制方面还有较大差距。
若干建议现代企业内部控制理论指出，内部控制是一个过程，企业内部控制建设的根本目的在于推动实现企业价值最大化或股东财富最大化的目标，而不仅仅局限在防范和控制风险与纠错防弊上。建设一个运行良好、高效的企业内部控制系统，核心在于：(1)要营造有利于内部控制制度良性运行的控制环境。控制环境的因素包括企业的组织结构、管理哲学和经营风格；员工的诚信原则、道德价值观及能力；责任的分配与授权；人力资源政策与实务等。(2)能对企业的经营管理风险作出恰当评估，并相应设计高效的控制活动。证券公司必须围绕风险识别、评估、预警、报告等环节，对公司的经纪、投资银行、自营和资产管理等各项业务可能面临的各种风险加强控制，精心设计授权批准、资产保全、内部报告、人员素质、内部稽核等各项控制活动。(3)要有及时、准确的信息生成与传递系统。企业在其经营过程中，必须在合适的时间与地点辨识、取得准确的信息，并能在整个企业内进行及时沟通，以使整个企业的各个层次都能够恰当地履行责任。有效的内部控制应为证券公司实现下述目标提供合理保证：(1)保证经营的合法合规暨证券公司内部规章制度的贯彻执行；(2)防范经营风险和道德风险；(3)保障客户及证券公司资产的安全、完整；(4)保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时；(5)提高证券公司经营效率和效果。
在过去的二十多年里，全球经济的一体化、各国资本市场的放松管制、信息技术的迅速发展与应用以及金融产品的创新等因素，彻底改变了证券公司的经营环境和风险性质，大大提高了识别与控制这些风险的难度。因此，国外投资银行都高度重视风险管理，经过多年的积累，不仅探索出了许多科学、先进的风险管理方法与工具，还逐步形成了一套全面、有效的风险管理系统，成为国外券商内部控制体系的重要组成部分，并融合到企业的文化和经营理念之中，使风险管理成为每一位员工共同努力的目标。依照现代企业内部控制理论，结合我国证券公司内部控制的实际状况，证券公司加强和完善企业内部控制机制建设应在完善治理机制的基础上重点做好以下几项工作：
一、培育诚信为本的企业文化
创造诚信为本的企业文化氛围能够对内部控制制度的落实和执行起到积极的推动作用，这也是证券公司控制环境的重要组成部分。证券公司是高端人才相对集中的地方，因而如何调动和发挥人才的作用，具有非常重要的意义；要做到这一点就必须要关注和培育良好的企业文化。事实上，一个成功的企业一定要有完善的治理结构、有竞争力的核心技术、有创新精神的企业家、融洽奋进的团队、诚信和谐的企业文化。企业文化是一种力量，随着知识经济的发展，它对企业兴衰发挥着越来越重要的作用，有时甚至是关键性的作用。内部控制制度的设计无论多么完美，毕竟是人制定的，一定存在着漏洞。完全依赖规章制度，并不能解决全部问题。真实、可靠是规章制度的要求，但同时也必须是与诚信共同作用的结果。人是最为关键的因素。企业内部控制的最优结果就是每一位员工能够做到自我控制，自我管理。所以必须强调沟通和感情的交流，消除管理者与被管理者之间的隔膜，从而调动每一个人的积极性。另一方面，要明确和落实诚信责任。通过制定和完善制度、规则，明确提出各个层次的人员在企业运作中的诚信要求与责任。要通过常规性的检查监督促进有关各方切实履行诚信义务。要按照公司内部控制规定对违反诚信的人员进行制裁，真正落实诚信责任。
二、建设风险评估和管理体系
首先，建立证券公司内部风险预警指标体系，完成公司风险的识别与量化，分别把握公司风险的总体水平和各业务种类的风险水平；其次，建立健全风险管理制度体系，包括建立按业务种类划分的经纪业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务、网上交易业务等业务风险管理制度体系，以及建立按企业重大决策活动内容划分的投融资、预算管理、资金管理等职能管理内部控制制度体系；最后，建立风险管理的落实机制，充分运用现代化的财务管理手段，围绕风险识别、评估、预警、报告等环节，使风险控制程序化、制度化、科学化，同时，建立责任追究制度，使违反制度可能付出的成本远远高于可能得到的收益。
三、设立良好的控制过程
包括梳理工作流程，建立明确的岗位责任制，实现定岗、定人、定责，使每一员工各司其职，各负其责，分工协作，互相监督；明确关键控制点，对在业务流程中起着重要作用的控制环节进行重点监控；实行授权授信控制，明确授权批准的范围、层次、责任与程序；建立事前、事中、事后监督体系；完善文件记录控制，建立全员岗位说明书、业务操作规程手册、授权审批权限等文件，对要求进行内部控制的各个环节和措施都形成文字材料，有据可查。
四、加快公司内部管理信息系统建设
建立统一的管理信息系统，是公司内部控制制度建设的技术基础。建设良好的集团化、网络化、一体化的管理信息系统：(1)要将公司内部控制的思想和标准固化在软件程序之中，实现控制标准与业务处理控制的一体化，从源头上减少管理偏差或错误，规避企业经营风险。(2)要高度重视内部控制信息的时效性，最大程度地做到企业内部控制信息的实时传递。管理信息系统要能够按照内部控制系统的需要识别使用者的信息需求，在此基础上收集、加工和处理信息，并将这些信息及时、准确和经济地传递(包括向下、向上和横向的沟通传递)给企业内的相关人员，使他们能够顺利履行其职责。这样，企业的每一名员工就能够清楚地了解到企业的内部控制制度，知道其所承担的责任，并及时取得和交换他在执行、管理和控制企业经营过程中所需的信息，从而提高公司内部控制的效率和效果。(3)要有助于控制标准的建立和修正、控制活动成效的评定、控制报告的拟定以及改进建议的及时传达；要有助于实现集团内部资金的集中管理、统一调度、集约经营和集成监控，从根本上改变证券公司内部普遍存在的资金分散和违规使用的落后的资金管理状况，优化证券公司内部资金资源配置，减少不必要的资金沉淀，在最大程度上控制资金违规风险，提高资金规模运作效益。
五、明确风险管理程序
风险管理的实质是以最经济合理的方式消除风险导致的各种灾难性后果。在实施风险管理过程中，应根据量力而行的原则，在权衡可能遭受风险损失大小的基础上，根据自身财务能力确定采用不同的工具，或采取保险、转嫁的方法，或实施损失控制与消除损失的办法来控制风险。证券公司风险管理程序包括四个阶段：风险识别、风险衡量、选择风险管理工具和实施风险管理、评价风险管理后果。风险的识别是对尚未发生的潜在的各种风险进行系统地归类和实施全面的分析研究，通过周密系统的调查分析，综合归类，揭示潜在风险的性质等，是风险管理的前提和基础。风险衡量是对特定风险发生的可能性或损失的范围与程度进行估计和衡量，现代科学技术为此提供了一些量化的手段，通常通过概率论和数理统计方法以及计算机技术，对大量已发生的损失频率和损失严重程度的资料实施科学的风险分析。风险管理对策包括风险控制对策和风险财务处理对策，前者包括避免风险、损失控制、非保险转移等，是在损失发生前力图控制与消除损失的工具；后者包括保险等，是在风险发生后采取的处理措施和经济补偿工作。风险管理决策和评价其后果，实质在于协调和配合使用风险管理的各种工具。风险管理的重要性在于：损失前的预防胜于损失后的补偿。所以实施风险管理的决策应力求充分发挥损失前的风险控制工具的作用，积极防范和消除损失隐患。此外，还应不断通过各种信息反馈系统检查风险管理决策的实施情况，并据此不断地进行调整和修正，以求达到或趋近于风险管理目标。
六、完善风险管理组织结构并明确职责范围
证券公司要建立与内部组织架构相适应的多层次的风险管理框架，包括从董事会、管理层、各业务部门或从职能部门一直到各个风险控制单元或关键控制点的多级控制结构，同时也包括了总公司或母公司与分公司之间的风险管理架构。其中，最重要的是在董事会中设立风险管理委员会，作为公司风险管理系统的核心，要有明确的工作职责、议事范围、程序和规则，负责对公司风险的全方位防范和控制。风险管理委员会负责公司日常的风险管理工作以及与公司内部稽核部门的沟通，是公司中识别、防范、控制和规避风险的领导机构，应有明确的工作职责和组织结构(见图1)。
