绿色金融产业研究报告范例(12篇)
绿色金融产业研究报告范文篇1
关键词：生态文明；绿色信贷；河南
改革开放以来，我国经济发展取得世界瞩目的成绩，但也面临着经济快速增长和资源消耗、生态环境保护的矛盾，而且在一些地区和领域里环境污染显得尤为严重，生态环境不堪重负。面对严重的环境问题，我国“十二五”规划明确指出要进行绿色发展，建设资源节约型、环境友好型社会；党的十报告中也强调加快建立生态文明制度，健全国土空间开发、资源节约、生态环境保护的体制机制，推动形成人与自然和谐发展现代化建设新格局。
对于掌握着巨大经济资源的金融业来说，其在推动环境保护、转变发展方式等方面发挥着重要的作用。而银行作为最主要和最重要的金融机构，应该承担更多的社会责任。绿色信贷政策的提出很好地适应了我国的绿色发展政策，因此如何使绿色信贷政策更好地发挥作用便成为了一个有意义的研究课题。
一、绿色信贷概述
“绿色信贷”的概念，最初来源于环保总局、人民银行、银监会三大部门于2007年7月30日联合出台的《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》。该《意见》指出：各商业银行要将企业是否符合产业政策和环保法规情况作为审批贷款的必备条件之一；各级环保部门要向金融机构通报企业生产或项目的环境信息；金融机构要依据环保通报情况，严格贷款审批、发放和监督管理，对未通过环境评估的项目，金融机构不得新增任何形式的授信支持。
“绿色信贷”的提出，目的是针对我国日益突出的环保问题，拟通过环保部门和金融机构尤其是商业银行的协同合作，从宏观政策方面指导金融机构落实国家环保政策和产业政策，支持污染控制和环境保护，对不符合国家产业政策和环境违法的企业及项目进行信贷控制，同时防范和控制由环保问题带来的信贷风险。
二、河南实施绿色信贷的必要性
河南作为一个以能源、原材料为主的工业大省，资源环境约束趋紧，雾霾等大气污染、环境污染成为发展的心头之患和民生痛点，人民群众对清新空气、干净饮水、安全食品、优美环境的要求越来越强烈。
改革开放以来，河南省产业结构通过几个阶段的调整，目前呈现出“二三一”的结构特点。第一产业比重逐年下降，第二产业比重稳步上升。河南省的工业发展模式为粗放型，过度依赖能源原料，工业产业层次较低，而这些发展较为迅速的产业在一定程度上出现了产能过剩，并且缺乏环保意识和有效的控制措施，所排放出的废气、废水、废渣对环境的污染已经到了“触目惊心”的地步。
面对严峻形势，河南省必须从根源出发，大力落实绿色信贷政策，推进产业结构调整，优化工业布局，加强环保监管，维护生态安全。
就目前的现状而言，企业的资金主要来源于商业银行等金融机构的贷款，且贷款在企业资金来源中所占的比重逐年上升，因此运用绿色信贷杠杆，抑制高污染产业的发展，推进节能减排是行之有效的。绿色信贷通过从产业资本的形成、产业资本商业性的竞争机制以及产业资本的政策性倡导机制来改变资金流量供给配置结构和水平的，推动产业向健康化，高级化发展，从而实现产业结构调整的目标。
三、河南省发展绿色信贷过程中存在的问题与不足
（一）实施细则和标准不明确
绿色信贷的标准多为综合性、原则性，或间接指导性的，河南省对绿色信贷中涉及到的准入、技术、排放、能源消耗和循环经济、低碳等标准，尚没有统一明确的实施细则，缺少具体的绿色信贷指导目录、环境风险评级标准等，这就使得实施绿色信贷政策时银行出现不知所措的局面，降低了绿色信贷政策的可操作性。
（二）激励机制不完善
绿色信贷的要求是控制“三高”企业的贷款，而这些行业往往利润丰厚，商业银行实施绿色信贷，可能会降低其经济效益。如果仅是一味强调银行担负社会责任，缺少推进绿色信贷的激励机制，势必使金融机构执行绿色信贷的长期动力不足。同时对于环境保护做得实的企业，缺少更多的鼓励性经济扶持政策，也不能有效吸引企业加大环保投入，从而影响了企业对银行绿色信贷的需求。
四、相关建议
（一）完善实施细则，建立评价体系
由于实施细则和标准的不明确，各家银行在控制“三高”企业贷款时，只能按照各自理解去识别界定确定绿色信贷战略方针、政策制度。于是，各家银行为适应“气候”，也都推出绿色信贷，但“绿”的程度却各有不同。所以当务之急就是依据绿色信贷政策的总体方针，银行信贷人员与环保领域的专业人士共同出台具体的实施细则，如具体的行业目录、行业规则、管理指南、环境风险评价体系等。而环境风险评价体系作为项目授信的重要依据显得尤为重要。应当从自然环境指标和社会环境指标两方面入手，细化且定量评价，建立起科学的评价体系，促进绿色信贷政策的真正落实。
（二）建立有效的激励机制
根据河南省目前的状况来看，对于商业银行，政府可以根据不同级别给予授信银行贷款利息免征营业税的优惠，并且商业银行与企业签订绿色信贷合同时，也可以给予商业银行一定的印花税减免，另外还可采取风险担保、利差补贴、业务准入等方面的激励保障措施；对于“三高”企业，用绿色信贷款项进行加强环保技术或是该企业进行转型达到国家节能减排的要求的，政府可以对其减免一定比例的营业税，同时与银行签订绿色信贷合同的企业政府应当给予一定印花税减免，另外还可采取费用返还、所得税抵扣等方式对企业节能减排项目予以支持，从而提高绿色信贷政策借贷双方的积极性。（作者单位：郑州成功财经学院）
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绿色金融产业研究报告范文篇2
>>我国商业银行绿色信贷的发展现状、问题及对策我国商业银行绿色信贷问题研究对我国商业银行推行绿色信贷若干问题的思考我国商业银行绿色信贷建设的思考与政策建议我国商业银行实行绿色信贷问题及对策我国商业银行信贷中存在的问题与对策研究浅析我国商业银行信贷管理的问题与对策我国商业银行汽车信贷的问题及对策浅析我国商业银行信贷风险管理的现状及对策我国商业银行信贷风险现状与成因分析我国商业银行信贷风险的成因与对策我国商业银行消费信贷的风险与对策研究我国商业银行风险管理的现状\问题与对策思考我国商业银行财务风险管理问题的现状与对策浅析我国商业银行信贷管理中存在的问题与对策研究我国商业银行信贷风险管理存在的问题与对策分析我国商业银行消费信贷的业务风险及对策研究我国商业银行信贷风险的分析及对策我国商业银行信贷风险的分析及对策研究提高我国商业银行信贷风险管理水平的对策常见问题解答当前所在位置：l.
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收稿日期：2013-11-01
绿色金融产业研究报告范文1篇3
这些企业的低碳实践,给其他企业提供了借鉴。
金融危机让高耗能行业遇减排良机
高能耗企业可以因势利导走上低碳发展的道路,在新一轮产业复苏之前做好充分准备
高耗能行业是中国最重要的能源消费部门和温室气体排放部门。2000年以来,受市场需求拉动,中国高耗能行业增长迅速,主要产品产量均增速在10%以上,能源消费量也占全社会能耗总量的比重达到55%以上。钢铁工业和水泥工业在高能耗行业的能源消费和温室气体排放中占有突出地位,减排也具有重要意义。
山东莱钢在低碳发展中,在行业内率先使用了先进节能技术,关注产品的“绿色度”,推动产品在应用领域的低碳排放。2001年以来,莱钢的吨钢能耗指标下降迅速,累计到2007年因资源节约实现经济效益达到80多亿元。相当于其全年销售收入的10%,节约量相当于减少排放二氧化碳1200多万吨。
河南同力水泥也是另一家标本低碳发展企业。它通过资源综合利用,使用天然矿物原料替代熟料用量,利用CDM(清洁能源发展机制),大力推进纯低温余热发电项目建设。自从2006年以来通过实施余热发电工程和40余项技术改造,取得了1.04亿元的经济收益,相当于其全年销售收入的4.4%,全年净利润的50%。
由于高耗能企业存在巨大的碳减排潜力,在金融危机之后,高能耗企业虽然普遍存在着产能过剩、开工率不足、产品价格下滑、盈利水平下降的情况,对企业发展造成很大影响,但这也是实施低碳技术改造的良好时机。所以高能耗企业可以因势利导,走上低碳发展的道路,在新一轮产业复苏之前做好充分的准备。
优秀的开发商
要有“低碳影响力”
上海世博园“2049”万科概念馆,那金灿灿的麦秸秆预示着中国绿色建筑的未来
建筑业是另外一个高能耗领域,建筑能耗约占中国社会总能耗的三分之一,随着工业化和城镇化的快速发展,这个比例还在不断上升。
一个建筑从“出生”到“衰老”到最后“废弃”的生命周期里,涉及到开发商、设计企业、施工企业、物业运营公司、材料和设备生产商。这些角色从不同的侧面影响着建筑业的低碳发展。其中,开发商的角色最为关键,它的行为决定了对建筑生命周期各个阶段对资源的耗费和对环境的影响。
一些优秀的开发商不仅仅因地制宜地进行绿色建筑的研发与示范,引领工业化住宅和精装修领域的探索与实践,同时,还充分发挥自己在产业中的影响力,引导、带动更多的合作伙伴加入低碳发展之路,以整个产业链的力量实现建筑行业的节能减排。
在上海世博园内万科馆的奠基仪式上,一堆堆金灿灿的麦秸秆引发了人们浓厚的兴趣。此次世博会上,万科馆选用麦秸秆压制而成的麦秸板作为最主要的建筑材料,展馆将通过热压和风压两种自然通风的模式,尽可能最大化自然通风,减少空调使用的时间,降低展馆在运营过程中对于能源的消耗。展馆的顶端所镶嵌的蓝色透明ETFE膜气枕天窗,通过自然采光照明可降低照明的能耗。
万科集团万创设计管理中心总建筑师朱建平表示,“万科馆是一个低碳建筑,其回归自然、节能环保的理念在材料、通风、采光等方面都有体现,希望建筑可以唤起人们欣赏、尊重和顺应自然的态度,探求与自然的和谐相处之道。”
这座命名为“2049”的概念展馆旨在让人们关注未来,关注低碳,但万科不仅是在制造理念倡导绿色建筑。近年来,万科一直在推动住宅产业化,成为企业未来低碳发展的主要方向。这种住宅建造模式在欧美发达国家已较为成熟,通过工业化生产的方式建造住宅,以提高住宅质量,同时降低能耗。万科总裁王石认为,预计到2014年,万科住宅产业化的比例将达到90%;届时,如果国内整个房地产行业住宅产业化的比例达到10%,节能减排效果将十分明显。这意味将减少排放10个西湖容量的污水,减少用电量相当于葛洲坝一个月的发电量,减少森林砍伐相当于9000公顷森林。
招商地产则是以既有建筑改造与再利用以及绿色地产开发而出名。招商地产总部所在的城市深圳是中国第一个特区。当年在改革开放新政的促进下盖起了一些新楼,但是经过二三十年,这些楼大多陈旧不堪被废弃不用。招商地产不盖新楼,而是在这些旧建筑的基础上设计了很多方案,把这些旧厂房改造成一个新的绿色建筑。招商地产的总部大楼就是由一个非常破旧的厂房改造而来的。延用旧建筑而不是拆除,能避免产生大量的建筑垃圾,同时减少资源的再度消耗,综合减排效益明显。
家电业推广绿色消费意识
1992年至今,远大公司已通过非电空调产品节能减排,相当于种了1.6亿棵树
虽然格力空调比其他一些产品贵一两千元,但是这几年的销售额和市场份额有增无减。尤其近期推出的节能空调的生产和研发,大幅度促进了近三年的生产增长。在其他企业都停止增长的情况下,格力依然能保持高速的增长。这是格力电器从研发、生产和销售等多方面入手,积极探索家电企业的低碳发展的业绩。
全球每年报废的电器产品中,制冷设备比重较大。如何有效地回收报废制冷设备,避免对环境造成污染是急需解决的问题。从1993年起,欧洲就实行了制造商负责制,由制造商承担废弃家电的回收利用。欧美国家已从回收角度,有针对性地对材料及重要配件进行生态设计,以满足回收的需求。
格力空调在可回收设计方面注重了制冷设备结果易于拆卸,使用容易回收的材料,如铁、铜铝、热塑性塑料,少用不可回收的材料,如合金,有毒有害材料,对部件材料成分进行标识,增加可回收材料标志等等,提高了材料的可回收率。同时,格力还将节能的理念通过产品推广到消费者心目中,将低碳发展战略覆盖到企业的整个营销体系,在扩大节能产品销售的同时,提高消费者对节能产品的认识,引导绿色消费。从2005年到2008年,格力累计销售节能空调近600万台,根据现行能效标准和运行时间假设,可实现节电量近17亿度,相当于减少170万吨二氧化碳的排放。
远大空调作为全球第一大非电中央空调设备供应商,在中国的建筑潮中崛起,现又在推动绿色建筑的普及。1992年6月15日,远大的第一台非电空调诞生。如今,远大空调有限公司是全球第一大非电中央空调全套设备供应商,年营业额逾人民币150亿元,纯利润逾30亿元。远大的产品在全球60个国家和地区销售,其中西班牙马德里机场的中央空调系统及为美国能源部3个冷热电联产项目所提供的非电制冷系统引起国际关注。
据远大估算,1992年至今,公司已通过非电空调产品,减排二氧化碳超过9000万吨、二氧化硫逾100万吨、氮氧化物超50万吨、氟里昂逾1万吨、可吸入颗粒物超过30万吨,相当于种了1.6亿棵树。
更重要的是“远大的非电空调(对推广绿色建筑)有积极意义,”中国建筑科学研究院空气调节研究所所长徐伟说,“绿色建筑很重要的一点是节能,而空调采暖是建筑能耗中最大的一块,约占60%。”
如今,远大空调已经和上海世博会合作,既参展世博会、倡导和发展低碳经济,又为世博会的中央空调、通风设备提供节能产品。
未来商业竞争
将是供应链竞争
在一条供应链上的企业必须加强企业之间的战略联盟,站到一个更高的层次去看待企业上下游之间的关系。企业和企业更应该是合作共赢,而不是单纯的利益博弈
沃尔玛公司2008年10月在中国召开其全球供应商大会,要求它的供应商满足“绿色供应”的标准,遵守其严格的社会和环境标准。尤其在能效方面,沃尔玛要求,包括大量中国公司在内的供应商今后能够接受能耗审计,而前200家供应商在2010年前需要达到20%的节能目标。
可口可乐和惠普公司等均已经逐渐将“绿色标准”贯通于其供应链的上下游。在碳减排方面,这些公司通过对供应商提供专业培训、内外部审核等措施,来实现供应链共同减排的目标。
作为众多国外公司的产品供应商,中国企业已经越来越多地受到来自其客户的环境和减排要求。
“绿色供应链管理的理念,是在传统供应链管理的基础上进一步体现绿色制造的基本理念而形成的一种新的管理思想、方法和技术,它要求供应链中的所有供应商、制造商、批发商、零售商、运输商、消费者和回收商等各个环节都应当注重环境保护和资源利用,以促进经济和环境的协调发展,最终实现经济效益和社会效益的‘双赢’。”亿泰润盈物流管理服务有限公司董事长高勇先生认为,未来商业的竞争并不是企业和企业之间的竞争,而是供应链和供应链之间的竞争,在一条供应链上的企业必须加强企业之间的战略联盟,站到一个更高的层次去看待企业上下游之间的关系。企业和企业更应该是合作共赢,而不是单纯的利益博弈。
“绿色金融”渐行渐近
绿色信贷的重点环节是能效技术评估,银行大都缺乏这方面的专业人才,银行开发绿色信贷产品的积极性有待提高
一般人都认为银行是光鲜的第三产业部门,它的业务和二氧化碳排放搭不上界。但汇丰银行中国有限公司总裁翁富泽认为,“与任何企业一样,银行在运作过程中同样产生二氧化碳排放,同样产生能源消耗。而更主要的是,银行的贷款和投资行为,会直接影响到各个行业和项目的能源消耗和碳排放。”
“绿色金融”应运而生,为企业走低碳发展创造融资环境。在发达国家,许多国际金融机构对低碳业务方面的创新做了有益尝试。
美国银行在2007年开始计划投资200亿美元,实施一项10年环保倡议,其中包括通过贷款、投资、慈善投入和创造新产品以及新服务手段,鼓励公司客户开发可持续环保产品和技术的积极性。让企业更多地投入到环保技术的研发、应用中,提高能源的使用效益,推动绿色环保产业发展。
汇丰银行在2005年成为全球实现首家“碳中和”的大型银行,持续推行碳管理计划,减少企业业务营运的碳排放与积极购买绿色电力。2007年,汇丰又投入了1亿美元,推出为期5年的“汇丰与气候伙伴同行”计划,联合了4个世界知名的环保组织,缓解气候变化对人类、森林和城市的影响。
在中国,银行业也在低碳领域进行积极的探索,近年来一系列绿色金融政策出台之后,绿色信贷、绿色保险、绿色证券三大措施基本规则初步落实,标志着中国“绿色金融”制度初具规模。其中,绿色信贷一直是“绿色金融”活动的主体部分。
兴业银行是“绿色信贷”的先行者。2006年开始,兴业银行与国际金融公司合作开展绿色金融项目,先后为山东海化股份有限公司的电石泥制纯碱项目、深圳新都酒店热水节能项目的改造、深圳梅州垃圾场填埋项目等6个节能减排项目提供融资方案和贷款。2009年兴业银行对深圳新都酒店做了节能减排项目实施效果回访,发现从2008年6月到2008年年底,酒店节约燃油9万多公升,按照然后5.5元/公升计算,半年就节约了50多万元。
“我们现在做的,就是用一个个成功的案例,让越来越多的企业知道,节能减排技改投资,不仅仅能够节约资源改善环境,还能带来真正的效益。”兴业银行公司业务部总经理朱力勇认为,绿色金融是利己利人的好事,未来市场的前景十分广阔。
记者了解到,近期,上海浦发银行也成立了“绿色信贷业务部门”。该部门负责人郑大卫介绍说,绿色信贷的重点环节是能效技术评估,银行大都缺乏这方面的专业人才,银行开发绿色信贷产品的积极性有待提高。但是绿色信贷支持的是企业的能效项目,企业通过提高能效降低成本,再以降低的成本来还款。浦发银行和国外银行合作尝试开展能效项目贷款,发现企业不仅欢迎,效益也很明显。目前,浦发银行推行的绿色信贷将集中在锅炉改造、建筑节能和绿色照明等方面。
“当追求财富、承担社会责任与企业道德自律同步发展时,才能达到现代金融企业发展的最高境界。”国家开发银行行长陈元认为这是现代金融业追求的目标。从长远看,“绿色信贷”这一符合国家长期经济发展战略的金融工具一定会获得政府有力的支持并取得快速的增长。
根据世界自然基金会的报告,未来低碳市场信贷业务的发展主要集中在两方面:一是传统的信贷业务,清洁能源生产、环保设备制造行业,这些都将是银行绿色信贷介入的重点。
另一方面是绿色信贷相关的中间业务,在推动与企业的融资业务合作的同时,积极探索创新金融产品和信贷管理模式,加大信贷产品和衍生产品的创新力度,为企业提供投资理财,财务顾问,结构化融资,融资阻力等金融服务,为节能环保提供更多的金融支持。
计算“碳足迹”
让企业了解自己
碳足迹(carbonfootprint)标示一个人或者团体的“碳耗用量”。“碳”耗用得多,导致地球暖化的元凶“二氧化碳”也制造得多,“碳足迹”就大,反之“碳足迹”就小
对于一个普通的企业,怎样迈出减排的第一步?专家指出,企业首先应该了解自己在生产经营活动中到底排放了多少碳,就是了解自己的“碳足迹”。
“碳足迹”,又一个新词。
世界自然基金会、香港分会负责气候变化企业参与的主管KarenHO解释说,“碳足迹”来源于一个英语单词“CarbonFootprint”。打个比方,一个人开着车子在马路上转一圈就留下了一个碳足迹。碳足迹(carbonfootprint)标示一个人或者团体的“碳耗用量”。“碳”,就是石油、煤炭、木材等由碳元素构成的自然资源。“碳”耗用得多,导致地球暖化的元凶“二氧化碳”也制造得多,“碳足迹”就大,反之“碳足迹”就小。
挪威船级社环境风险管理经理周璐说,“碳足迹”包含三种“足迹”:一种叫“组织碳足迹”,企业内部的经营管理过程中产生了多少碳排放。第二种足迹是“产品的碳足迹”,就是企业的产品在它的生命周期中,比如开发、销售、消费不同阶段的“碳足迹”。还有第三种叫“项目碳足迹”,有的企业想减排,那么没有减排之前是怎么样的,上了一个项目产生减排效应之后,碳排放又是怎么样的。当然,每一种类型的“碳足迹”都要运用不同的技术来计算。
“近年来,珠江三角洲一些工厂主跑来向我们求援,这些企业现在经常遇到一些欧美的客户,在采购时要求他们提品的碳排放量。但是企业不知道怎么去计算,于是,我们就给珠三角工厂做了一个‘低碳制造’的绿色工厂计划,帮助企业了解自己的碳排放量。”
世界自然基金会香港分会的KarenHO告诉记者,这个计划包括一个网上的碳排放计算工具,工厂可以计算自己的碳排放量。一个标签系统:在企业的各个环节都贴上提醒低碳排放的标签,来鼓励工厂改善减少碳排放量。还有一个手册,里面写了对温室气体管理的措施,提供一些日常操作和技术,让普通的工人都可以从中学习怎么操作能减低二氧化碳的排放。
世界自然基金会在深圳的金宝通、ITEM塑胶厂、利华成衣集团三家工厂做了实验之后发现,金宝通如果能够使用20项措施,每年就能节省262万元人民币,投资回报期少于一年半。ITEM塑胶厂可通过实行16项措施,每年节省89.5万元人民币,投资回报期约3年。而利华成衣集团可通过实行15项措施,每年节省216万元人民币,这216万元人民币相当于利华的五个制衣厂的利润,投资回报期少于一年半。KarenHO告诉记者,“参加这个实验以后,利华制衣的老板觉得这些碳排放的测试特别好,打算陆续在自己的其他工厂里面落实。”
目前,国外一些机构和公司已开展碳足迹方面的研究,即从全寿命周期角度来测算产品在生产、运输、销售、使用和报废处理等环节所产生的碳排放,并从各个环节力求减少产品的碳影响。
碳足迹研究目前仍处于初级阶段,但随着消费者对产品的碳排放影响日益关注,势必将对今后的企业供应链管理以及国际贸易产生深远影响。
资料
什么是“低碳生活方式”
联合国环境规划署2008年6月5日“世界环境日”的《改变生活方式:气候中和联合国指南》,告诉我们什么是“低碳生活方式”:
1、用传统的发条式闹钟替代电子钟,每天可减少48克的二氧化碳排放量;
2、把在电动跑步机上45分钟的锻炼改为到附近公园慢跑,可减少将近1公斤的二氧化碳排放量;
3、搭乘火车或地铁来取代开车,在8公里的里程内可减少1.7公斤的二氧化碳排放量;
4、不用洗衣机甩干衣服,而是让其自然晾干,可减少2.3公斤的二氧化碳排放量;
5、将60度的灯泡换成节能灯,可将二氧化碳排放量减少4倍;
绿色金融产业研究报告范文篇4
【关键词】中小企业；绿色供应链；供应链金融；风险控制
【中图分类号】F830【文献标识码】A【文章编号】1004-5937（2016）13-0094-05
一、引言
全球化背景下，随着信息技术和运输网络的不断发展进步，企业生产组织和流动成本也在不断下降，从而使供应链作为国际产业组织主流模式成为可能。在整个供应链体系中，中小企业可以利用自己的专业特色和优势，成为供应链中的重要一环，并逐步成为经济发展的主力军，在稳定经济、技术创新、吸纳就业、出口创汇等方面发挥着重要的作用。国家统计局数据显示，2014年末我国中小企业规模已达4200万，占全国企业的99%以上，并且，中小企业创造了58.5%的GDP，52.2%的税收，80%的就业率和68.3%的出口贸易。各项数据表明，中小企业已经是各国经济发展中不容忽视的力量（见表1）。
与大型企业相比，中小企业处于劣势，金融机构偏爱大型企业和国有企业，对中小企业的“惜贷”现象较为普遍。根据中国人民银行统计资料，2014年在银行全部信贷资金中，中小企业贷款资金只占总贷款金额的20%左右，所需银行贷款的满足率也仅为30%～40%[1]。中小企业的融资年度额为16.5万亿元，仅占社会融资总额比例的15.1%。另外，在银行发放贷款时，对中小企业的要求也较为苛刻，不平等对待现象时有发生，导致中小企业对经济发展的作用远远大于其从银行等获得的金融支持，这一不对称性对中小企业的成长有很大的影响，因此解决中小企业融资难问题一直以来是国内学界研究的热点[2]。
政府也陆续出台了相关政策，以缓和中小企业发展和融资约束的矛盾。但在实践中由于种种原因，相关的政策难以实施到位，实施效果并不明显。在这样的背景下，供应链融资模式应运而生[3]。原深圳发展银行的“1+N”贸易融资就是供应链金融的雏形，此后便迅速发展起来。而且，各国在应对经济危机时，供应链金融作为一种替代性的融资产品消除了银行信贷紧缩给全球经济复苏带来的影响，方便企业融资，并保持高速增长的势头[4]。2012年供应链金融业务融资余额规模为6.9万亿元，2013年达到8.3万亿元，增速为20%。中商情报网发表的《2013―2018年中国供应链金融行业调查及市场前景咨询报告》分析指出，继原深圳发展银行在2006年率先推出“供应链金融”品牌之后，各大银行都积极加入到这个行列，推出针对中小企业的产品，如招商银行的“电子供应链金融”产品，交通银行的“蕴通供应链”产品、兴业银行的“金芝麻贸易直达”产品等。
供应链金融的发展得到社会各界的关注，党的十八届五中全会提出了绿色发展理念，在供应链金融不断发展的今天，能否把绿色理念融入其中，从而缓解中小企业融资约束的问题，并与环境形成友好互动，走可持续发展之路，是值得深入探讨的课题。
二、绿色供应链金融的理论探析
（一）供应链金融及其融资模式
所谓供应链，是指通过围绕核心企业，对信息流、物流、资金流进行有效控制和整合[5]，从而形成一个功能网络结构，其中包括供应商、制造商、分销商、零售商和消费者。供应链金融基于供应链结构，运用自偿性贸易的融资模式，其核心理念在于对具有供应链合作背景的中小企业进行重新定位和评价，通过将核心企业的信用输入供应链，达到为中小企业增信的目的。
所谓供应链金融，是指运用自偿性贸易融资的信贷模式，基于整个供应链信用（主要是核心企业的信用）及供应链内部的交易结构，对供应链上的企业提供一揽子融资服务的一种模式。当前的供应链金融主要是以国有大型企业为核心，其他中小企业配合生产、销售而进行更大范围的生产、销售，金融机构为中小企业贷款或提供相应的金融产品，实现实业资本与金融资本的协作，使核心企业的生产或供应环节能和中小企业等配套企业重新链接。供应链金融的基本流程见图1。
按照产品生产经营周期，供应链金融的融资模式主要分为以下三类：
1.应收账款融资模式
应收账款融资就是指发生在回款周期中，上游的中小企业将还未到期的应收账款转让给金融机构，金融机构将融资贷款发放给中小企业的融资业务模式。其流程图如图2所示。
2.预付账款融资模式
预付账款融资是指融资中小企业把市场适销对路、价格相对稳定的、处于正常贸易流转状态的产品抵押给银行，银行根据市场情况按一定比例发放融资贷款。其流程图如图3所示。
3.动产质押融资模式
动产质押融资一般发生在制造或销售周期，企业把存货等动产抵押给金融机构，申请贷款；金融机构审核材料、提供贷款的同时控制货权；物流企业对质押的货物进行监管，在接受金融机构指令的同时确保供应链中仓管物流的顺利运作。其流程图如图4所示。
（二）绿色供应链和绿色供应链金融的概念
1.绿色供应链的概念
“绿色供应链”的概念是在美国密西根州立大学“环境负责制造（ERM）”研究中正式提出。在随后的研究中，Beemon在供应链模型加入环境因素，并设计了具有广泛适应性的供应链模式。绿色供应链至今尚无一个权威统一的定义。一般来讲，绿色供应链是以绿色制造理论和供应链管理技术为基础，最小化产品生产对社会环境产生的影响，提高资源利用率，尽量做到生产友好、环境友好[6]。绿色供应链系统主要由生产系统、消费系统、物流系统、环境系统等组成，其运作流程见图5。
绿色供应链主要强调的是绿色、生态文明理念的综合运用，以供应链管理为基准，把可持续发展和节能减排融入供应链中[7]。
2.绿色供应链金融的概念
绿色供应链金融是为了能够更好地达到绿色制造的目标，在充分利用供应链联盟企业绿色优势的前提和基础之上[8]，银行等金融机构把所借的款项优先投入绿色生产的过程中去，使供应链管理过程所消耗的资源和造成环境污染的影响降到最低[9]。
为了实现2022年我国二氧化碳排放比2005年下降40%～50%的目标[10]，我国已经开始污染物排放的控制，为排污权质押这一绿色供应链金融融资模式的运用创造了前提条件。
绿色供应链金融与一般供应链金融的区别见表2。
3.绿色供应链金融风险
绿色供应链金融发端于绿色供应链管理、企业的结构融资以及风险识别和管理技术。当前，基于绿色供应链金融风险管理的理论，供应链金融风险可以定义为业务主体开展供应链金融业务过程中因为存在各种不确定性造成的损失的可能性。其主要包括以下三类：
（1）系统风险，是由自然环境（如自然灾害）、社会环境（如宏观经济政策利率、汇率）等变动导致发生损失的可能性。
（2）信用风险，是由绿色供应链上下游企业、金融机构、第三方物流违反合同、契约导致发生损失的可能性[11]。
（3）市场风险，是由市场供需关系、交易形式等变动导致绿色质押物变现能力发生损失的可能性。
三、绿色供应链金融运用案例分析――以常州沁元纺织有限公司为例
（一）公司简介
常州市沁元纺织有限公司成立于1999年，前身是当地一家集体企业，公司占地5000平方米，办公楼、厂房、宿舍共8座，面积达9300平方米。现阶段，公司主要集中于开发、生产、印染加工等生产制造环节。产品包括全棉、涤棉、麻棉、天丝、染色、印花、涂层、抓剪毛等特殊后整理产品。棉坯布月产量150万米。
（二）绿色供应链金融构建与实施
常州市沁元纺织有限公司在整个供应链中处于中游的位置，是制造商；而纱厂处于上游的位置是原料的供应商；商贸公司则是处于下游的位置，是经销商（见图6）。
常州沁元纺织有限公司在供应链中处于中游的地位，首先建立与上下游企业供应链战略伙伴关系，其次沁元纺织积极响应政府号召，在政府的资助下为改善噪音、粉尘的污染，新引进比利时必佳乐190高速剑杆织机及喷气织布机168台，全部进口配套设备，减少生产噪音和粉尘。沁元纺织着重治理在生产制造环节产生的废水，与信誉高、排污好的污水厂签订长期合约，减少废水对环境的危害，做到绿色生产。
作为纺织企业，必定会有污染物的排放。排污权是企业排放污染物的权利，这种权利是在企业满足一定条件的基础上，政府管理部门通过行政手段所赋予的，企业依法享有的排放污染物的权利，是有价值的。沁元纺织平均年排放COD（化学需氧量）为85吨，平均年污水排放量为70吨，常州环保部门委托产权交易中心对排污权评估的价值为1828.57万元，沁元公司以此为质押向银行申请融资并且由供应链战略伙伴提供担保，银行通过审核沁元纺织所在的供应链上核心企业信用等级和市环保部门出具的排污权评估价值等资料，决定2015年发放1280万元的短期贷款。如果按照传统的信贷授信要求和资产状况，沁元纺织的信贷规模最多为960万元，运用绿色供应链金融融资使得沁元纺织有限公司多融资了320万元，解决了沁元纺织有限公司的融资问题。沁元纺织有限公司排污权质押融资流程图见图7。
（三）绿色供应链金融的风险识别
1.系统风险
沁元纺织有限公司绿色供应链金融的系统风险是由于国家宏观经济政策变化影响沁元纺织有限公司的绿色供应链金融质押品未来市场价格存在的不确定性，从而使得沁元纺织有限公司难以实现其预期目标。这一系统风险无法通过优化风险管控措施而得以消除。一方面，国家宏观政策（财政、货币政策）变化影响了沁元纺织有限公司外部金融环境，加大了绿色供应链金融业务的风险，并影响提供供应链金融产品的金融机构收益。另一方面，国家利率水平的变化对沁元纺织有限公司的绿色供应链金融产品质押率及其价格的影响是直接的，金融机构出于自身利益的考虑，会适当降低质押率和价格，这对沁元纺织有限公司来讲是不利的。
2.信用风险
沁元纺织有限公司绿色供应链金融的信用风险一方面主要来源于绿色供应链上的上下游企业，特别是核心企业未能按照绿色战略合作协议要求提供必要的担保，使得金融机构提供的绿色供应链金融产品因未能满足其条件而使沁元纺织有限公司违约受损；另一方面由于信息不对称的存在，金融机构或物流企业违约导致未能及时提供绿色供应链金融产品而使得沁元纺织有限公司的经营受到损失，并且对方的违约补偿不足以弥补生产经营的损失。
3.市场风险
沁元纺织有限公司绿色供应链金融的市场风险一是市场利率的变化，使得绿色质押物产品（排污权）质押率及其价格存在不确定性；二是源于企业绿色质押物产品（排污权）市场的变化。随着国家节能减排力度的加强和企业转型升级的逐步完成，未来企业的绿色生产将是一个常态，所以现有的绿色质押物产品（排污权）市场会随着绿色生产的普及而趋于冷淡，其价格和变现能力会发生变化，由此而形成市场风险。三是绿色质押物产品（排污权）的交易要依托产权交易中心，这其中会存在法律和政策方面的问题，即绿色质押物产品（排污权）市场的可交易风险问题。
（四）绿色供应链金融的风险管控措施
1.加强绿色供应链生产的管理
在绿色供应链金融融资中，银行基于对整个供应链信用和绿色生产经营状况的考察，才能作出融资决策。从供应链角度来看，上游企业、下游企业和融资企业应当组成绿色战略伙伴，都应按照绿色制造理念来组织生产经营。因此沁元纺织有限公司一方面积极组织全体员工，特别是高层领导进行专门的绿色生产经营知识培训；另一方面增加对环保设备的投入，积极争取通过相关的国际环境认证，做到绿色生产、环境友好，确保企业的可持续发展。
2.减少融资企业与银行之间的信息不对称
由于监测设备及监测系统的不发达，短期内还难以实现连续在线环境监测，沁元纺织有限公司实际排放的数据、拥有的排污指标的数据以及相应的排污权监测配套机制还没有完全妥善地建立。因此企业积极配合常州市政府加强环境技术检测，在企业排污权的评估中尽量减少双方信息的不对称。
3.控制市场风险和提供反担保
一方面对于排污权质押融资因为交易业务的复杂、专业，沁元纺织有限公司与银行就融资业务在契约中的法律问题进行多次的友好协商，减少交易风险、法律风险。另一方面对于排污权质押融资，沁元纺织有限公司与银行一起共同促进环保等政府部门出台在产权交易中心建立排污权交易的政策，以减少银行风险。同时沁元纺织有限公司积极为供应链融资担保企业提供应收、应付款项或存货的反担保。
四、结论与政策建议
绿色供应链金融既提供了合理有效解决中小企业融资难的途径，又促进了生态环境和循环经济的发展，为企业走可持续发展之路，促进经济又好又快发展提供了可行的方向。
（一）强化企业绿色供应链理念，打造绿色企业文化
中小企业应改变传统的发展思维和方式，强化绿色供应链管理，逐步构建以设计、采购、物流、制造、销售和回购的绿色供应链体系，同时注重企业绿色文化的打造，提高员工环保意识，树立企业绿色形象，创建企业绿色品牌。
（二）构建与核心企业、其他合作商的新型战略伙伴关系
绿色供应链金融融资的顺利实施离不开供应链上核心企业及合作商的全力支持和必要的担保承诺，因此加强供应链成员之间的合作，构建低碳供应链管理体系，建立与核心企业、其他合作商长期战略伙伴关系将有助于供应链金融的顺利开展，同时也有利于降低供应链运营成本，提升整体供应链价值。
（三）政府相关部门应为排污权的交易提供必要的政策支持
一方面政府应加大对资源浪费和污染严重企业的处罚力度，提高企业违法成本；另一方面政府应按绿色金融理念建立信贷政策导向，鼓励和支持绿色生产企业，为企业排污许可权的交易提供必要的政策支持。
【参考文献】
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[9]徐耀芬，童志龙.基于循环经济模式下的供应链管理研究[J].对外经贸，2013（1）：109-111.
绿色金融产业研究报告范文篇5
【增减持】
上海凯宝(300039)多名股东拟合计减持不超2.51%股份
大华股份(002236)控股股东计划减持不超2890万股
盛和资源(600392)：上半年净利1.35亿元同比扭亏巨星集团拟减持不超过700万股
绿色金融产业研究报告范文
关键词：绿色征信；绿色金融；绿色信贷
中图分类号：F830.92文献标识码：B文章编号：1674-0017-2016（12）-0066-04
一、引言
工业革命给人类带来前所未有的发展，同时也带来了能源枯竭、环境污染的生态考验。1987年，世界环境与发展委员会在《我们共同的未来》报告中提出可持续发展概念；1992年，联合国环境与发展大会指定并通过的《21世纪议程》明确以可持续发展为方针1。自此，环境保护逐步成为人类社会发展共识之一，环境政策逐步纳入投资决策体系当中。
20世纪末绿色金融概念兴起，2003年起国际金融机构陆续加入代表在项目融资业务中自愿、充分考虑社会和环境问题的“赤道原则”。虽然中国绿色金融理论研究不成体系，但在实践领域已取得一定成果：2013年日内瓦国际金融对话中数据显示，2004年-2013年投资可再生能源基础设施领域2331亿美元，远超排名第二的巴西477亿美元的投资规模；发展中国家金融投资者前十位中有9家企业来自中国（仅入围巴西国家经济和社会发展银行，以169亿美元位列第3）。
直至2007年，在顶层设计上，中国环保总局联合一行三会推出绿色金融政策，其中重要内容之一就是将企业环保信息纳入到征信体系当中，以引导信贷资源流向环保领域。各级政府环保部门和征信部门亦推出相应意见，问题在于基层环保部门环保信息的录入仅持续非常短的时间，且仅涉及环境违法信息、对绿色企业的正向信息并未纳入，目前企业征信报告中基本不体现环保信息，虽项目贷款须得通过环评，但地方政府基于财政、GDP考虑，对地方大企业、大项目环评过程干预颇多，导致环评成为“过场”。
绿色征信概念目前提出较早，理论界尚无明确定义，国外文献亦未涉及，而绿色征信是绿色金融理论的重要补充。因此，以企业环保信息纳入征信系统为主要内容的绿色征信体系建设进展的研究，能够为顶层制定绿色金融政策提供更多依据和建设性意见，对基层部门加深践行绿色征信的J识、指导平衡地方发展局面更是具有实践意义。
二、绿色征信体系理论研究现状
经济增长是经济领域研究的永恒主题，对生态环境的追求是人类社会发展的共识。因此，节约资源、改善生态环境，通过绿色金融引导更多社会资源配置到绿色产业上是当前金融领域研究的重要课题。绿色征信作为绿色金融理论的补充，需要建立其完整的一套理论体系，目前，学术界对绿色征信已有部分相关的理论研究，包括了声誉机制、信贷引导在内的软性制度，以及包括政府约束、法律强制力在内的硬性制度。
（一）声誉机制
亚当・斯密认为，声誉是契约得以履行的重要保障机制。Vanberg认为声誉是资本，能够激励企业行为，并提高效率。Mainlath和Samuelon（2001）将企业声誉解释为“顾客对于企业是有能力企业的事先预期”，而这种预期来源于有能力的企业以更高的努力程度所显示出来的差异性。企业声誉内涵广泛，如脱离行业限制的慈善事业，以及与行业息息相关的食品安全。李卫东、翟立宏、罗智琼（2011）运用因子分析法和层次分析法，构建了商业银行声誉测评指标体系。吴元元（2012）认为，声誉机制的关键在于消费者的“用脚投票”对企业核心利益的影响，而生态方面的声誉因影响面虽广，但个体针对性不强，公众个体感知不强烈，对消费的感受影响更是小，故而生态声誉下消费者“用脚投票”的倾向和力度均有限。问题在于，公众环保意识的增强，社会责任感的提升均是短期内无法有明显改善的。好的方面是，媒体对生态领域的关注使得企业对自身生态声誉的关注度大幅提升。罗进辉、杜兴强（2014）利用2004-2011年中国A股上市公司的年度观察数据实证检验得知，媒体能够发挥信息中介和公共监督的作用，是对正式制度的重要补充。李培功、沈艺峰（2010）认为，媒体信息披露促使公司纠错的根本原因在于政府力量的干预，而非声誉机制。然而地方“强势”企业对地方财政贡献大，为维护地方经济和社会稳定，政府往往提供隐形担保，导致企业声誉风险管理意识淡薄，更谈不上政府干预了。甚至徐浩萍（2007）指出，政治寻租是导致我国声誉机制有效性降低的重要因素。
综合众多学者观点，声誉机制是市场化的企业约束机制，政府介入则是行政手段约束企业行为的机制，两者互相补充，但又可能存在矛盾。市场失灵的必然存在导致单靠声誉机制是不现实的，政府介入具有实践必然性，关键在于介入的领域、方式和程度。因此，强制性信息披露制度的建立是中和市场机制和行政机制的有效措施，既增强且规范了了声誉影响作用的发挥，又避免了行政过度干预带来过高执法成本。
（二）信贷资源引导企业行为的相关理论
连立帅、陈超、白俊（2015）利用中国A股上市公司2003-2013年数据，考察得知产业政策总体上能够引导信贷资源进行有效配置，其政策含义在于政府在制度和实施产业政策过程中，会以市场与行政的方式引导信贷资源有效配置，促进创新与技术进步。
综合上述理论，如果政府部门在制度和产业政策实施的过程中，将环境要素作为重要考量，那么势必会对银行信贷政策的制定产生影响，银行将根据政策引导，将环境要素纳入信贷决策矩阵，制定相应的绿色信贷政策。那么，银行首先将更多关注于环保产业、生态产业等“无眼前利益”产业的发展，注重人类的长远利益，以未来的良好生态经济效益和环境反哺金融业，促成金融与生态的良性循环；其次，绿色信贷能够帮助和促使企业降低能耗，节约资源，将生态环境要素纳入金融业的核算和决策之中，扭转企业污染环境、浪费资源的粗放经营模式，避免陷入先污染后治理、再污染再治理的恶性循环；最后，绿色信贷可以改变市场的投资行为，引导市场投资更多的投向高新技术及科技创新，依靠科技进步推动产业结构调整、技术进步与产业升级，实现国民经济的可持续发展。
（三）法律强制力及政府约束
张康之（2001）指出，在法律制度的框架下，理性化的强制力能够稳定地发挥作用。法律制度是以一系列规则、规范和执行程序的形式出现的，而且主要是以明文规定的形式出现的。有了这些以明文规定的规则、规范和执行程序，企业在践行环保方面的目标追求和行为选择都有了可以知觉的合法性空间，应该做什么和不应该做什么以及行为后果，都是可以自觉的和可以预测的。直到今天，人们一直以为法律制度是一个社会在混乱无序的状态中建立起秩序的主要手段。从西方国家的实践来看，也确实证明了法律制度的保障性是不容置疑的。此外，法律制度是政策贯彻落实的基本保障，好的法治环境通过赋予企业信任和信念引导企业正确的投资预期，有助于对企业技术性投资的引导，使企业在促进产业升级，践行环保责任方面有了基本的制度保障。
申亮（2011）指出，在环境保护过程中，政府和企业的经济行为是基于有限理性的动态博弈，二者之间在环境保护中是相互促进、相互制约的复杂关系。第一，在政府不干预环境保护的情况下，企业将会自动选择最大化利用环境资源的纳什均衡（不治理，不治理），从而造成环境资源极大的浪费。第二，当政府对企业环境保护行为进行监督时，企业与政府之间就面临着环境治理与监督管理的博弈问题。因此，要促使企业有效治理环境，政府监管的强制约束力必不可少。
三、绿色征信体系建立的必然性
相比较单纯的软性约束和硬性约束，绿色征信具有制度优越性：成本低、约束力强，且与银行信贷具有兼容性。因此，绿色征信体系的建立既有其理论基础，又具有必要性和可操作性的。
软性约束方面。企业和银行（本质也是企业）的环保意识和响应行为，除却基本的社会责任意识外，基于理性考虑的利益引导也必不可少。正如陈效林、施建军（2012）所指出的，企业环保响应有四个动机：竞争力动机、合法性动机、声誉动机和责任动机，其中的竞争力动机、声誉动机和责任动机均属软性约束。软性约束的优势在于成本低，但问题在于效力不足，正如李新春（2000）所指出的那样，从契约理论角度来讲，契约软约束加大了机会主义的选择。也就是说，在当下环保意识还未成为企业主体自主意识前，企业的环保响应程度实属有限，只能作为硬性约束的补充，在较长时期内起到改善作用。王明亮（2013）指出，政府参与能够在一定程度上强化企业的社会责任意识，但其间博弈演化趋势取决于企业积极行为的收益和消极行为的成本。
硬性约束方面。绿色金融政策的制定、贯彻实施必然离不开强制力，尤其是法律强制力。然而，强制力意味着高的社会成本，且法律强制力本身有注重形式化的特征，在绿色金融政策的制定和落实上，要真正实现法律的强制力，实际上是存在一定困难的，但总的来说，法律制度的保障，是必不可少的。
硬性约束，基于负面清单管理理念。负面清单原是国际法概念，多用于外贸领域。田云华、杨挺、李宗皓（2015）认为，“负面清单”作为一种管理模式和管理理念，能够应用到行政管理制度领域。梁上上（2012）认为，司法审判中要衡量制度利益，而衡量的重要依据之一便是制度涉及的社会广泛性[]，这适用于环保法律法规的制定和执行过程。李虹、娄雯、田马飞（2016）利用沪深两市A股重污染行业上市公司2008年-2013年的相关数据，研究得知企业环保投资于股权资本成本之间呈倒U型关系，且环境管制能够强化这一关系。也就是说，环境管制的加入在长期来看，能够有效降低企业股权资本成本。由于政府有限理性、反应迟缓并一般具有行政偏好，故“负面清单”涉及主体应当包括政府部门，不作为、少作为、作为不当都应承担相应责任，可设定第三方监督部门，公众及媒体监督作为重要补充。
综合上述理论，可以看出绿色征信体系的建立，不能是单纯的软性约束或硬性强制。理想的绿色征信制度体系必然要包含以声誉机制、信贷资源引导为主的软性约束制度体系，也离不开以法律制度、政府强制为主的硬性约束制度体系。
四、建立绿色征信体系的有效建议
绿色征信体系的建立过程涉及四个关键主体：企业、银行、政府（主要指环保部门）、公众。下面就各主体在绿色征信体系建立中应当承担的义务和拥有的权利进行概述：
（一）企业
企业是绿色征信体系建立的基础要素。企业是经济运行的基本主体，也是环境问题的造就者，因此企业在绿色征信体系中处于“主动”与“被动”共存的状态：“主动”是指企业作为生产经营主体，在制定生产经营策略时应当主动考虑环境要素；“被动”是指广义上企业一切与环境相关的行为都将作为环保信息纳入到征信体系当中，当然这种被动是不完全的，环保部门执法要付出一定成本，且执法有效性很难达到100%。
在绿色征信体系建立的过程中，企业既应主动承担环保责任，在制定生产经营战略时应将资源配置在绿色产业上，加速促进产业升，还应积极配合环保执法部门采集环保信息，实现征信系统中环保信息的及时更新，保证信息的准确性和实效性。
（二）银行
银行是绿色征信体系有效运行的关键要素，环境政策的充分落实离不开信贷资源对于企业的牵制力。商业银行的信贷投向要优先考虑绿色征信体系中的优质企业，对于不符合环保要求的的企业应实行信贷制裁。落实绿色信贷政策，促进绿色征信体系的建立及其效力实现，首先，应引导银行信贷资金流向环保产业，从丰富绿色信贷产品和将环保因素纳入银行绩效评价体系等方面来加强绿色信贷对环保产业的支持；其次，在传统行业方面，绿色信贷主要用于支持可持续发展和产品创新上，在污染性较高的行业，绿色信贷主要用于治理污染和减少污染。绿色征信是银行实施绿色信贷政策的保障和前提必要条件，在绿色金融领域绿色征信体系的建立是非常重要和关键的。
（三）政府
政府参与绿色征信体系建设，一方面，相关环保执法部门需将环保信息采集作为工作重点，无论是环保友好型企业的正面信息还是高排放、高污染企业的负面信息，都应及时采集并纳入企业征信系统，为保证信息的有效性，还应实现实时更新，使得企业征信系统真正发挥其实效，为绿色征信体系的建设打好基础。另一方面，绿色征信体系的长效运行，离不开政府对环境保护的有效监管。首先，可考虑将环境监管部门纳入国家环境保护部的垂直管辖体系，这在一定程度上可以避免地方保护主义对环境监管部门监管工作的干扰，提高环境管理效率；其次，环保监管实时透明执法，对监管部门的奖惩对象、法律依据、奖惩标准、监管效果等信息对群众进行公示，提高企业和社会公众对环境保护的认识和自身经济行为的心理预期。
（四）公众
企业环保意识不足、银行的信贷资源的趋利性、政府部门有限作为，使公众参与绿色征信体系建设成为必要和必然，这也是相关部门建立环保舆情跟踪制度的主要原因。在环境保护方面，公众的参与能够很大程度上弥补政府在这方面的关注与投入，填补政府监督不到位的空白。公众可以通过多途径来参与对企业环境保护的监督管理，发挥公众个人举报、媒体舆论监督、非政府环保组织监督作用，为绿色征信体系建设的推进添砖加瓦。
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TheStudyProgressandTendencyoftheGreenCreditInformation
ResearchGroup
绿色金融产业研究报告范文
关键词碳金融低碳经济银行业创新
〔中图分类号〕Q56；F18；P45〔文献标识码〕A〔文章编号〕0447-662X（2014）10-0047-08
自《京都议定书》签订以来，碳减排一直是国内外关注的焦点。随着低碳经济的推广，金融业也开始进入减排队伍，众多银行开始涉足碳金融领域，尝试发行相关的碳金融产品，如绿色汽车贷款、低碳房屋按揭贷款、碳信用卡等。银行业作为社会资金的供给者，在社会资源的再分配中如同枢纽，无论是对于个人低碳意识的提升，还是对于企业的低碳化生产，都起着至关重要的作用。
一、国内碳金融发展概况
碳金融产品的设计、流通以及交易平台的构建，与政府、金融机构、企业和个人的参与都密不可分，需要各个主体的共同努力和参与，其中政府在碳金融市场中起着举足轻重的作用。不同于传统金融市场，碳金融市场因《京都议定书》而诞生，其发展依赖于政府的政策支持和引导。金融机构在交易过程中是利益的享受者，也是责任与风险的承担者，同时也是相关规则的制定者。银行业通过节能减排及碳金融的推行，将公众与企业联系到了一起。公众的消费偏好在一定程度上对生产制造业起着导向作用，其消费的低碳化在一定程度上能够引导相关企业的生产走向低碳化。
在碳金融研究领域，乔海曙梳理了2002～2010年中国碳金融研究，指出有关商业银行低碳业务研究的文献数量在2010年有了突飞猛进，成为目前学者们讨论的焦点。乔海曙、谭烨：《2002～2010年中国碳金融研究文献分析》，《经济与管理》2011年第8期。蔡宁伟指出碳金融对于我国银行业是机遇又是挑战，探讨了碳金融的创新点。蔡宁伟：《碳金融发展及其对商业银行的启示》，《金融论坛》2010年第11期。陈游、郭清马、高志新、王苹和邓一枫等分析了国际碳金融在商业银行的发展现状，以及我国与国际同行之间的差距及发展过程中存在的问题。陈游：《碳金融与我国商业银行的业务创新》，《金融论坛》2009年第10期；郭清马：《商业银行参与碳金融业务的策略研究》，《西南金融》2010年第6期；高志新：《碳金融发展与中国银行业经营转型》，《上海金融》2011年第1期；王苹、邓一枫：《关于我国商业银行开展碳金融业务的思考》，《商业时代》2012年第33期。晏露蓉等分析了兴业银行在绿色金融创新实践中的探索，并对中国的绿色金融创新提出了建议。晏露蓉、赖永文、张斌、李志林：《论助推低碳经济发展的绿色金融创新――兼析兴业银行案例》，《福建金融》2009年第12期。翁清云通过荷兰银行与兴业银行的经验介绍，指出了我国商业银行应该改进的方向。翁清云：《国内外商业银行碳金融实践的经验借鉴》，《东北财经大学学报》2011年第2期。
纵观相关研究，焦点主要集中在我国商业银行开展碳金融业务的困境以及克服办法方面，部分研究分析了国外的成功案例，提出了我国可借鉴的经验。而现有的研究大都从宏观层面探讨了银行业该如何进行改革创新，但哪一类业务或哪些产品适合我国国情及其在不同银行的适用性尚待深入研究。因此，本文将分析可借鉴的碳金融产品的特性，以及对于开展业务银行自身的要求和条件，并在此基础上对相关产品在我国的发展机会进行评估。
二、国外碳金融发展概况
自《京都议定书》签订以来，国际碳市场每年的增速约为20%～30%，2011年底规模达到1260亿欧元。近年来由于全球经济危机等影响，增速略有下降，但是整体发展仍十分迅速。在全球碳价大幅下跌的情况下，交易量仍达到103亿吨，创下历史新高。
各大交易所推出一系列的碳金融衍生品，金融机构中以商业银行在此领域的参与最为积极，如荷兰银行、花旗银行等。从国际趋势来看，商业银行是碳金融发展的一股重要力量。
作为全球碳交易及低碳经济的引领者，欧盟以成熟的传统金融市场及产品为依托，在碳金融产品的创新方面一直走在世界前沿。其发展明显高于全球其他地区，这在一定程度上是由于早先的立法起到了重要的作用。如欧盟于2000年了《欧盟内部温室气体排放权交易绿皮书》；2002/358/EC号指令批准了《京都议定书》；2003/87/EC号指令明确了排放监测、报告和核证原则（MRV），并规定了相应的惩罚措施，即2005～2007年为每吨40欧元，2008～2012年期间增至100欧元；2004/101/EC号指令则进一步加强了欧盟排放贸易机制与京都议定书的协调。这些立法确定了碳金融发展目标、技术和法律保障，同时有效推动了碳金融市场制度的建设。
值得一提的是，除了企业的低碳运作，欧洲公民的环保意识较为突出。在政府的支持下，消费者对环保产品和服务的要求与日俱增，公众需求又促进碳金融产品不断发展，由此形成一个良性循环。如英国巴克莱银行推出的碳中和信用卡在2007年就发行了近1100万张，荷兰VisaGreenCard三年时间客户人数超过了两万，并进一步在德国和北欧部分国家发行。
据汇丰银行预测，2010～2022年间，全球低碳经济转型需要的投资额度为10万亿美元。
1零售类碳金融产品
零售类碳金融产品的主要目标客户群是个人、家庭和中小企业，旨在把公众行为和碳减排联系起来，使购买者获得一定的经济利益，并同时履行一定的减排义务，从而使环境、经济和社会效益获得兼容。目前国际主流零售类碳金融产品主要包括四大类：住房建筑贷款类、私人账户类、低碳运输交通贷款和绿色信用卡。其中住房建筑贷款类产品主要涉及绿色节能房屋的初次贷款和节能设备的贷款，包含绿色房屋按揭贷款、智能社区抵押贷款、便捷太阳能融资、住房节能改造贷款、家庭节能灯和太阳能热水器与绿色开关项目，LEED认证建筑提供再次融资、智能社区抵押贷款、生态家庭贷款等产品。其中较活跃的发行机构包括花旗、富国、荷兰、本迪戈等银行，主流私人账户类产品则将受保人的存款制定用于低碳项目的贷款等融资安排，如生态存款和关注土地项目存款账户，由澳大利亚的西太平洋银行和美国的太平洋岸边银行等发行；低碳运输交通贷款类则为低碳排放汽车及运输提供贷款和帮助，如低碳汽车优惠贷款、卡车公司节油技术及设备贷款以及低碳采购与低排放车辆补贴，先行机构有温哥华城市商业银行、美洲银行和劳埃德银行；绿色信用卡类产品则通过消费者的信用卡消费来实现碳减排，包括气候信用卡、生态Visa卡、绿色Visa卡、绿色电力信用卡等，主要发行机构包括荷兰合作银行、汇丰、巴克莱、富国银行及荷银集团等。
国际上此类产品受公众欢迎且一定程度上能为社会福利做贡献，以信用卡为例，多数公司提供的绿色信用卡通常会提供非政府组织捐款，大致相当于持卡者每次购物余额转移或预支现金时的05%，借贷者只需很少成本可获得配套服务，同时还可获得一定回报，银行本身也能从中获得收益。③如巴克莱银行的呼吸卡为顾客的绿色消费提供特别优惠，并将获得利润的一半捐赠于碳减排的清洁能源慈善项目。
零售类碳金融产品通常交易金额较小，风险系数较低，银行本身所承担的风险相对于巨额投资项目也较小。如温哥华城市银行推出的低碳汽车优惠贷款，其交易额是一部车的价格；GE的地球奖励信用卡只需持卡者使用1%的资金购买碳减排项目即可。另外，新兴零售类碳金融产品通常能得到媒体和非政府组织的关注，如劳埃德银行为降低餐饮行业的碳排放和碳采购，为符合条件的超低排放车辆驾驶者提供25%的补助金，最多可达5000英镑，并得到当地主流媒体及各大网站的持续宣传。
除了对外发行，零售类碳金融产品也增强了客户、员工在内的利益相关者的环保意识，如荷兰银行本身通过使用清洁能源等措施减少碳排放，采购符合环保要求的IT设备，鼓励通过电话或视频会议以减少商务旅行等。
2投资类碳金融产品
投资类碳金融产品的主要目标客户群体是有着复杂财务需求的大型企业、机构等团体，其中融资类产品最为盛行。国际主要投资类碳金融产品包括低碳融资项目、债券、股权类和与各项指数挂钩的产品。其中低碳融资项目主要产品有清洁能源、可再生能源项目融资、废弃物再生项目融资、沙漠电力、太阳能脉冲项目、可再生能源私募股权、巴拿马森林恢复债券等，由花旗集团、巴黎银行、巴克莱银行、富通银行、渣打银行、摩根大通等广泛发行；为降低碳排放发行的债券和私募股权，如森林保护私募股权，CCC股权债务碳融资，二氧化碳减排认证等，由美洲银行、英国气候变化资本集团、瑞银克拉里登人民银行等尝试发行；此外，还有瑞士信贷银行、巴克莱银行、摩根大通等发行的，与可替代能源指数、巴克莱全球碳指数、生物燃料组合及太阳能指数等各项指数挂钩的产品。
总的来说，发行碳金融产品的机构具有一定的共性特征。首先，这些金融机构多在欧美等发达国家，尤以欧盟地区为主，这与欧盟成熟的金融体系和市场运作模式、国家政策与法律的大力支持、以及公众较强的环保意识密切相关。其次，这些银行发展历史悠久，资金实力雄厚，品牌形象深入人心，分支机构遍布全球，有着丰富的风险防范意识和产品创新经验。第三，这些银行尝试了不同类别的碳金融产品，如花旗银行既有零售类的绿色房屋抵押贷款，也有私募股权基金；荷兰银行推出了绿色房屋按揭贷款，及低碳封闭资本资金等。在发行碳金融产品方面，这些银行结合自身特点做出了努力并获得了一定的经济社会效益。多数活跃的银行也是遵从赤道原则的银行，包括花旗、汇丰、荷兰银行在内的多家大型跨国银行，在贷款和项目资助中强调企业的环境和社会责任。
四、碳金融产品在国内的发展机会评估
根据银监会2010年报告，我国现有3家政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行），5家大型商业银行（中、农、工、建、交），12家股份制商业银行，1家邮政储蓄银行，147家城市商业银行，85家农村商业银行，各类银行各有特点，在碳金融产品的开发上也应各有侧重。
1零售类碳金融产品，与公众关系密切，交易金额较小，品种较为丰富，能得到媒体、政府以及非政府组织的关注，有利于银行提升品牌形象，我国各类商业银行均可尝试发行，但各类银行应结合其自身优势和特点，选择不同的客户群及具体产品。
五大行客户群广泛，资金实力较为雄厚，有着成熟的运营机制、丰富的经验和人才储备，且有很多环保意识强的客户，有能力开发相应的产品。如作为投石问路，中行在2007年推出碳挂钩型个人理财产品汇聚宝0708L、0801L，与洲际交易所和欧洲气候交易所挂钩；同年交通银行也推出挂钩可再生能源股票的理财产品。
股份制银行作为银行业的新生儿，其客户至上的理念、灵活的运营机制及现代化的管理模式，也适合于开发相应的零售类碳金融产品。如2007年8月，深圳发展银行推出碳挂钩型人民币和美元理财产品，两款于2008年9月2日到期的产品，也分别获得7.4%和14.1%的较高收益。史进峰：《中国银行业的“低碳”诱惑》，《21世纪经济报道》2010年3月29日第18版。作为国内首家“碳中和”银行的光大银行，其绿色零碳信用卡获得2010年最佳低碳金融奖。这些股份制银行在碳金融领域以其灵活、善于打造特色的优势，在低碳大潮中积极寻求自己的定位并占据一席之地，而零售类碳金融产品交易金额小，可以作为突破口。
大多城市商业银行位于较发达的中心城市，这些地区对环保产品和服务要求较高的中小企业也越来越多。这种特殊的地域特点及需求，使得城商行能为这个特殊群体提供相应的低碳金融服务。部分城商行已开始以此为先机打造特色，如上海银行通过绿色世博，大力推动绿色低碳行业信贷规模，节能环保贷款项目从2010年的23个增至2012年的71个，贷款余额从18亿增至21亿元，支持项目包括新能源汽车制造等。上海银行：《上海银行股份有限公司2010年度社会责任报告》，2011年；上海银行：《上海银行股份有限公司2012年度社会责任报告》，2013年。该类项目投资额度一般较小且周期短，但能积极推进当地产业的低碳化，为地方经济转型做出一定贡献。
中国邮政储蓄银行截止2012年底已建成覆盖全国城乡网点面最广、网点数最多的银行，其积极推行低碳融资服务，不但可以避开与大型银行的竞争，作为其特色积极培育低碳经济领域的相关客户群体，还能迅速开拓新兴市场，抢占地方碳金融发展的制高点。如邮政储蓄银行赣州市分行针对发展生态农业地区的农民主动降低信贷门槛，放宽客户准入标准。谢光德：《低碳经济催生邮储银行碳金融》，《中国邮政》2010年第7期。与发达国家不同的是，我国大部分农村地区由于经济不发达、生活方式落后，碳排放量依旧较大。零售类碳金融产品，如生物质燃料制造设备贷款、节能型家电贷款，可在一定程度上减轻农村居民的经济压力，同时达到农村低碳化的目的。农村商业银行发行该类产品有利于提升其在当地的品牌形象，引起政府以及非政府组织的关注。
2投资类产品有着交易金额较大、周期长、风险大等特点。五大行资金实力较为雄厚，长期的投融资经验使其有能力应对周期长风险大的投资项目，因此是大型投资类碳金融产品最适宜的发行机构。五大银行以往大多以追求低风险高利润高回报为导向，发行此类碳金融产品有利于改善其投资结构，并为相关企业提供资金保障。如中国银行借鉴国际金融机构经验，推出节能减排融资项目及基于碳排放权的金融理财产品，不断丰富碳金融产品体系。截止2012年中行绿色信贷余额达2274.80亿元，新增绿色信贷项目316个，其巴黎分行向法国达尔凯公司提供总额为6亿元的固定利率贷款，支持其参与哈尔滨市节能供暖改造项目。中国银行：《中国银行股份有限公司2012年度社会责任报告》，2013年。
股份制银行有着更为灵活的机制和市场意识，也可尝试此类碳金融产品。如作为国内第一家加入赤道原则的兴业银行，针对国内10个排污权试点、7个碳交易试点推出了综合性金融服务方案。2012年，其广州分行与广州交易所集团签署协议，成为广州碳交所主结算银行；与广东省发改委合作，签署了共同推进碳市场建设的协议，并结合广东省低碳发展规划，为广东省内LED产业发展定制了专项金融支持方案，计划为符合条件的LED产业链上的优质专业化企业提供100亿元的融资支持。兴业银行：《兴业银行2012年年度可持续发展报告》，2013年。
3资产管理类产品目前主要集中于基金方面，交易金额较大，政府在发行中起重要作用。我国的三大政策性银行是为贯彻政策性金融与商业行金融相分离的原则而设立的，其中国家开发银行的主要职能定位，是按照国家法律法规方针政策，筹集和引导社会资金，支持国家基础设施建设、基础产业和支柱产业中大中型基本建设和技术改革等政策性项目及其配套工程建设优化投资结构。从资金流以及与政府的管控关系来看，国家开发银行较符合资产管理类碳金融产品交易金额大、政府管控支持等特点。
五大行、股份制银行与资金充足的城商行也具备资产管理类产品的发行条件，如上海浦东发展银行、兴业银行和北京银行分别与国际金融公司合作签署了《能源效率融资项目合作协议》，成为国内首批推出能效贷款的商业银行，但相对于政策性银行，开发资产管理类碳金融产品的力量稍弱。
4低碳保险类产品的发行主要包括低碳汽车保险、家庭及商业保险和碳交易保险，国外大多数发行机构是保险类公司。前两类产品的交易金额较小，风险系数较低且交易期较短，与公众联系较密切。由于我国银行业与保险业仍有较严格的限制，所以短期内银行业从事低碳保险类产品的可能性不是很大。但是我国银监会允许银行投资保险类公司，同时允许银行保险公司的产品，即银保类产品，如中国银行下属的子公司中银集团保险公司及平安保险等发行的一系列银保产品。
五、启示与展望
碳金融与碳市场作为近十年来的一个新兴领域，具有巨大的潜力。中国银行业在低碳大潮中面临着众多挑战，如何将挑战转化成机遇，部分银行投石问路已取得局部性的成果，但还未形成体系。目前成功的模式与案例较少，大规模推进碳金融创新的风险也较大。相对而言，由于起步较早并以成熟的传统金融产品为依托，发达国家银行业在碳金融领域做出了诸多创新并且获得了不菲成效，其先进经验对于中国大力推动碳金融十分重要。
本文以联合国环境规划署《绿色金融产品和服务》调查报告中的分类为基础，对国际上最主流的四类碳金融产品――零售类产品、投资类产品、资产类产品和保险类产品的共性和特点进行了分析，如以个人、家庭和中小企业为主要目标客户群的零售类碳金融产品，其特点是交易金额较小，风险系数相对较低，能将公众的消费行为和碳减排挂钩，使得购买者既能获得一定的经济利益，同时又能履行一定的减排义务；投资类碳金融产品的主要目标客户群体一般是有复杂财务需求的大型企业、机构等团体，其中融资类产品最为盛行，如清洁能源项目、能源技术开发项目等，一定程度上该类产品缓解了低碳技术投入资金不足问题，能够改善银行的融资结构，提升银行社会形象，为低碳资金提供灵活的融资渠道；低碳资产管理类产品当中最受欢迎的项目――低碳投资基金，国际上一般由政府主导，由政府全部承担出资、或通过征税的方式、或政府与企业按比例共同出资，交易金额一般较大，从融资方式来看，政府在碳基金的发展中起到了举足轻重的作用；除此之外，国际上大型保险公司和部分银行还积极尝试低碳保险类产品。
鉴于上述特性，我国各类商业银行均可尝试推行零售类碳金融产品，如绿色信用卡、低碳交通贷款、绿色节能房屋类贷款等，可根据各自的客户群及特点选择具体的产品；针对项目型为主的投资类低碳金融产品，如太阳能、风能等能源项目，由于其交易金额较大、周期长、风险大等特点，较适合于五大行和股份制商业银行；国家三大政策性银行可尝试推行低碳资产管理类产品，而五大行、股份制商业银行与资金实力充足的城市商业银行在适当的时机也可尝试推行；针对国外较流行的低碳保险类产品，短期内我国银行业推行的可能性不是很大，但可以尝试保险公司发行银保类碳金融产品，或直接投资保险公司发行碳金融保险类产品。
绿色金融产业研究报告范文篇8
【关键词】银行业生态文化绿色转型
中国共产党第十七次全国代表大会提出，建设生态文明，基本形成节约能源资源和保护生态环境的产业结构、增长方式、消费模式；循环经济形成较大规模，可再生能源比重显著上升；主要污染物排放得到有效控制，生态环境质量明显改善；生态文明观念在全社会牢固树立。文化模式则以内在的、不知不觉的、潜移默化的方式制约和规范着每一个体的行为，赋予人的行为以根据和意义。［1］就人类对自然的破坏而言，它背后就是一种文化的支撑，即一味追求自身发展而征服自然、改造自然的人类中心论。建设生态文明，必须寻求与之相适应的文化形态即生态文化，进行符合时代要求的文化革命。银行作为国民经济发展中的特殊企业，其价值观和具体表现不仅事关自身形象的树立和可持续发展，也关乎其他企业的“绿色”表现，乃至影响整个国民经济的健康发展格局。［2］在建设生态文明的大背景下，研究银行业的生态文化培育问题是极其必要的，具有举足轻重的作用。
一、银行业生态文化的内涵
关于什么是生态文化，目前学术界尚无统一定论，不同学者由于研究视角的差异给出了不同定义。余谋昌（2003）将生态文化分为广义生态文化和狭义生态文化。从广义理解，生态文化是人类新的生存方式，即人与自然和谐发展的生存方式；从狭义理解，生态文化是以生态价值观为指导的社会意识形态、人类精神和社会制度。［3］张保伟等（2006）认为生态文化是最优化地解决人与自然的关系等问题所反映出的思想、观念、意识的总和,是一种新型的现代管理理论。［4］面对生态危机，企业开始转变观念，转变工业文明时期单纯攫取自然的发展模式，寻求人与自然的和谐共处，培育企业生态文化。所谓企业生态文化，是以生态文化为指导思想，并将其贯穿于企业经营的各个方面，是以发展清洁生产为基础、以开展生态营销为保证、以满足需求为动力，实现企业生态和社会可持续发展的经营文化。［5］银行业生态文化，是指银行以生态价值观为指导，使银行系统内各要素之间以及与外部环境之间达到高度适应、和谐统一的状态，逐渐实现共同认可的生态精神文化、共同遵守的生态制度文化以及人类、自然、社会共存的生态物质文化和生态行为文化。
生态精神文化主要是指银行的生态价值观和生态意识的普及，如将可持续发展作为核心价值观、将环境责任纳入战略管理体系、积极开展生态价值观的传播与宣传活动等；生态制度文化包括银行自身的“绿色”制度，如日常运营低碳管理制度、绿色审批制度等以及对诸如赤道原则等国际环保原则的认识和实施；生态物质文化是银行业培育生态文化的重要载体，包括专门的环境管理部门、专业从事环境管理工作的人员、环保金融产品等；生态行为文化是银行业培育生态文化的归宿，具体表现在投放绿色信贷、进行绿色采购和绿色办公、环境责任报告、从事环保公益活动等诸多方面。
二、银行业培育生态文化的动因分析
（一）制度动因
随着环境问题的日益严峻，各国纷纷出台相关政策法规，规范各市场主体的行为，促进环境保护事业的发展。例如1980年美国政府出台了《全面环境响应、补偿和负债法案》，根据该法案，银行必须对客户造成的环境污染承担责任，并支付修复成本。在中国，2007年7月30日环保总局、人民银行、银监会三部门联合出台了一项新的信贷政策即绿色信贷，各商业银行要将企业环保守法情况作为审批贷款的必备条件之一，对不符合产业政策和环境违法的企业和项目进行信贷控制，旨在遏制高耗能高污染产业的盲目扩张，为生态保护构建新的金融体系、完善金融工具。绿色信贷政策的出台，为银行业生态文化的培育释放出积极的信号，银行业必须将政策性风险纳入其决策考虑因素范围内，加快培育生态文化，响应监管部门和政府的减排要求和号召。
（二）经济动因
在市场经济中，银行作为“经济人”自然要追求利润，银行业培育生态文化的经济动因主要表现在以下三个方面：第一，银行业面临的环境风险日益增加，影响其信贷安全。为了规范企业在生产经营中的行为，避免由此带来的环境污染和破坏问题，很多国家出台相关法律法规，对项目建设前的环境评价、项目建设中污染物的排放标准等问题提出诸多要求，很多项目由于不符合相关环境标准而被要求整改甚至终止。银行作为信贷方，将承受客户转移的风险甚至承担连带责任，这势必会给银行带来巨大的经济损失。第二，环境产业市场空间巨大，绿色消费需求旺盛。根据环境保护部的预计，“十二五”期间，节能环保产业将成为我国经济新的增长点，每年将以15％到20％的增速发展。环保产业的发展离不开银行等金融部门的支撑，银行若能发挥管理风险和资金融通的特长，将节能、环保与专业服务有机结合，将产生巨大的信贷杠杆作用和示范效益，拓展新的业务领域和利润增长点，实现商业利益与环保公益的良好结合。［6］第三，媒体、各种环保非政府组织等高度关注环境问题，监督银行行为，对银行经营中不利于环境保护的行为予以曝光并施加压力，这不但会给银行带来经济损失而且会影响银行声誉。声誉对银行来说是宝贵的无形资产，对银行的发展具有至关重要的作用，可以说，银行各项业务的展开都以良好的声誉为基础。
（三）道德动因
任何一个企业，只要生存就必然要追求经济利益，这是毋庸置疑的。然而，这并不能否定企业的“道德人”属性。1759年，亚当?斯密在《道德情操论》这本书中，抽象化出了“道德人”这个概念，即同情心，正义感（合宜感），行为的利他主义倾向也是人性的重要方面。目前，诸如空气污染、噪声污染、水污染等环境问题都与企业的生产经营密不可分，企业负有不可推卸的责任。很多银行也开始认识到自身在可持续发展、环境保护中责任，积极采取各种措施，保护人类赖以生存的环境。
三、生态文化对银行业绿色竞争力的作用机理
（一）生态文化促进银行业进行绿色创新，提升绿色竞争力
面对生态危机，将环境与金融结合起来，充分发挥金融在可持续发展中的作用正得到越来越多人的认可，环境金融应运而生。企业文化在创新中的作用不容忽视，很多学者对此进行了研究。我国学者孙一民（1998）认为，创新文化决定着企业创新的价值取向，是企业创新动力机制得以形成和高效运转的环境，是现代企业创新活动效率和效益的源泉。［7］李劲松（2007）从企业员工角度分析了文化对创新的作用，他认为文化的作用是潜移默化的，在企业的长期运营过程中，为企业创新创造一种有利的氛围，使企业员工从价值观的层面上认识到创新对企业生存有重要的意义。［8］因此，银行业加快培育生态文化的步伐，形成绿色创新的氛围和环境，进而通过创新提供专业的金融产品和服务，满足生态保护的需要，增强企业绿色竞争力。
（二）生态文化促进银行业实施绿色管理，增强绿色竞争力
当今，绿色、低碳、环保已经成为一种潮流，传统的企业管理理念、运营模式已经难以适应新的经济环境。然而，许多企业对绿色战略的实施仍存在较大顾虑，对绿色战略实施的前景信心不足。企业要制定绿色管理战略、进行科学的环境资源管理，首先取决于员工特别是管理者是否具有绿色意识。企业要开发绿色产品、进行绿色设计的前提在于研究开发人员有没有树立绿色价值观。企业要开发绿色市场、进行绿色营销，其营销人员对企业与自然社会关系的认识起着决定性的作用。［9］银行业培育生态文化，可以加强管理层的绿色管理意识，制定绿色管理战略；可以促使员工接受绿色理念，充分认识到银行在生态保护中的责任，从而达成共识，保障银行业绿色管理的顺利实施。
（三）生态文化提升银行业声誉，增强绿色竞争力
银行培育生态文化，打造绿色银行，向外界传达生态绿色理念，可以形成独特的绿色软实力，使银行获得良好的声誉以及各利益相关者的支持，增强绿色竞争力。首先是消费者。如今绿色消费正得到越来越多人的青睐，绿色环保已经成为人们选择商家和产品的重要影响因素。其次是媒体。随着各种媒体诸如电视、广播、报纸尤其是网络媒体等的发展，信息的传播速度越来越快、传播范围越来越广、影响也越来越大。很多企业因为在生产经营过程中造成环境污染，被媒体曝光，严重影响企业形象甚至导致企业破产。因此，银行可以培育生态文化，树立良好形象，通过媒体的宣传，提高声誉，扩大品牌影响力。最后是环保非政府组织。目前，各类环保非政府组织已经成为环保舞台上的重要组成部分。鉴于各种环保非政府组织非营利性、公益性和独立性的三个基本特征，他们在某些国家已成为“公信力”最高的组织。2008年，《经济观察报》举办了2007年度中国最佳银行评选，全球环境研究所、绿色流域、自然之友等八家民间环保团体向兴业银行颁发了国内首个“绿色银行创新奖”。兴业银行的获奖，对其形象和声誉的提升作用是毋庸置疑的，相反，环保非政府组织对银行违规行为的揭露也会引起公众对银行的强烈不满。因此，银行业培育生态文化，打造绿色银行形象并将其深入人心，得到消费者、媒体、环保非政府组织等利益相关者的认可，提高声誉，增强绿色竞争力。
四、结语
从工业文明向生态文明过渡是人类社会发展的必然趋势和人类文明的重大进步，生态文化是生态文明建设中的新型文化形态。企业培育生态文化是增强绿色竞争力、实现绿色转型的重要手段，应该得到高度重视。而现有文献对企业生态文化的研究都较为笼统，多停留在概念层面，尤其是对银行这一特殊行业的研究较少。本文提出银行业培育生态文化这一问题，并对相关问题进行探讨，今后仍需结合银行业的具体情况展开深入研究，为银行业培育生态文化提供借鉴意义。
参考文献
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绿色金融产业研究报告范文篇9
【关键词】环境污染绿色保险风险社会化
绿色保险是将责任保险应用于环境事故领域的创新型险种。在各国因应用的领域不同名称上也有所差别，美国称之为环境损害责任保险，英国被称为环境损害和属地清除责任保险。尽管名称不同，但本质无区别，本文把绿色保险定义为以被保险人因污染环境而需承担的损害赔偿与治理责任为保险标的的责任保险。
十报告把环境保护与资源节约、能源节约、发展可再生能源、水、大气、土壤污染治理等一系列事项统一为“生态文明”的概念，“加大自然生态系统和环境保护力度”的提法也首次出现在报告中。从十四大报告“加强环境保护”短短一句话，到十报告专门成为一个独立部分，国家对环保相关领域的重视提升到了空前的高度，加强绿色保险的研究具有重大的理论与现实意义。
一、绿色保险在我国的发展
（一）我国绿色保险制度建立的迫切性——环境污染及其后果越来越严重
目前我国每年发生的环境风险事故少则四、五百起，多则上千起，环境污染的后果严重，造成的直接经济损失巨大（见表1），仅2010年福建紫金矿业铜酸水渗漏事故造成的直接经济损失就达3187.71万元人民币。但由于环境风险防范机制的缺陷，环境行政赔偿案件得到解决的十分有限，环境污染的经济损失绝大部分由受害者和政府、社会来承担。环境污染治理的投资数额巨大（见表2），其中绝大部分由政府出资，排污费收入仅占其中很小的比例，间接经济损失巨大，面对高风险的环境状态和环境事故导致的严重后果，发展绿色保险是必然的选择。
（二）我国绿色保险的实践
1.国家层面的制度建设
2006年国务院了《关于保险业改革发展的若干意见》（国发〔2006〕23号），提出了“采取市场运作、政策引导、政府推动、立法强制等方式，发展安全生产责任、建筑工程责任、产品责任、公众责任、执业责任、董事责任、环境污染责任等保险业务”。2013年环境保护部与中国保监会联合颁布了《关于开展环境污染强制责任保险试点工作的指导意见》（环发（2013）10号），指导各地涉重金属企业和石油化工等高环境风险行业推进环境污染强制责任保险试点。
2.我国绿色保险的主要实践
1991年10月，大连开始实施环境损害责任保险，至1994年10月，累计投保企业15家，保费累计220万元。四年间，保险公司只有一次赔偿，金额为12.5万元，赔付率为5.7%。沈阳市从1993年9月—1995年9月开展该项保险业务，累计共有1家企业投保环境损害责任保险，保险费收入95万元，在三年保险期间，该投保企业未发生保险事故，赔付率为零。长春市于1992年6月实施环境损害责任保险，只有1家企业投保，保险费为0.5万元，在保险期内，投保企业未发生保险事故，第二年发生了环境事故，但由于未续保，故没能获得经济补偿。吉林市从1995年10月起，由太平洋保险公司承保环境损害责任保险，但到1996年上半年还无企业投保，此后进入停滞期。
2005年美亚保险推出了污染责任保险，是国内第一家推出此类险种的保险公司。2007年华泰保险推出了“场所污染责任保险”及“场所污染责任保险（突发及意外保障）”两款环境污染责任保险产品，成为国内首家推出环境污染责任保险的内资保险公司。大连和沈阳等一些城市也先后开展了环境污染责任保险的试点工作，但环境责任保险制度在我国实施的状况并不乐观。
2008年以来，江苏省推出了船舶污染责任保险，由交通、环保、保监等部门推动，由人保、平安、太平洋和永安4家保险公司组成共保体，承保2008—2009年度江苏省船舶污染责任保险项目。宁波市有4家保险公司开展了环境污染责任保险业务，在危险品运输、化工园区开展试点。2009年3月，上海启动环境污染责任保险试点工作，设想将上海化学工业区、黄浦江水域注册船舶和危险品码头、重点环境风险源企业及放射源相关单位等列入承保范围。
2012年浙江嘉兴制定了扶持绿色保险的政府支持政策，对参保的企业给与一定的保费补助，并由政府协调金融机构对参保企业的贷款增加授信额度，对不出险的参保企业续保给与保费优惠。
二、我国绿色保险在实践中存在的主要问题
我国绿色保险推出的时间短，在实践中不可避免地会存在许多急待解决的问题。
（一）保险经营技术不成熟
环境责任风险研究滞后，数据积累缺乏，导致风险识别能力弱，进而使得保险公司在经营过程中存在许多隐患，风险无法得到有效地控制。绿色保险涉及的行业及其广泛、技术非常复杂，保险公司在产品设计、业务营销、核保理赔等方面聚集很大的经营风险。此外，在核保理赔方面，由于缺少相应的理赔标准，赔付尺度很难把握，相应的工作也难以顺利进行。
（二）保险人的经营成本较高
由于风险识别和量化的技术难度大，每一个企业的生产地点、生产流程各不相同，对环境造成污染的可能性和污染程度都不一样；而且环境污染事故对人和自然造成的危害通常具有潜伏性和累积性，这就要求保险公司在承保时，有专门通晓环保技术和知识的业务人员对不同标的进行实地勘察和评估。此外，环境污染致害的因素众多，赔付时进行责任认定所付出的人力、物力和财力远高于其他险种，而这些额外费用支出依照保险法的规定应由保险公司承担。这些问题不仅加大了保险人的经营风险，而且也造成了经营成本过高，这对绿色保险业务的扩展非常不利。
（三）配套法律缺失
欧美绿色保险发达的国家都制定有完备的《产品责任法》、《资源保护和赔偿法》等侵权责任的法律体系。我国现有的20多部环境保护方面的法律法规虽部分体现了绿色保险的相关规定，但针对绿色保险的相关问题尚缺乏系统的规定。另外，国家对公民的基本权利保护不够，如环境权、隐私权、知情权等，这都不利于国民风险意识的增强，使得绿色保险的需求受到影响。
（四）企业缺少投保积极性
绿色保险是通过众多的企业参保形成的保险基金来化解少数企业的高额赔偿问题，但目前我国企业参保少，绿色保险规模还很小，环境风险的分散和损失的分摊都比较困难。污染企业无足够的动力投保绿色保险。环保总局的调研也表明一些国有大中型化工企业对投保国内绿色保险还存在着疑问，对于绿色保险的具体操作过程还不太清楚，这些都在一定程度上影响了企业的投保积极性。
（五）政府支持缺乏
由于绿色保险赔付金额巨大，承保范围又窄，经营管理方式又不是很成熟，导致此类保险的风险远高于其他商业保险，因此政府的扶持对绿色保险的发展起着关键性作用。另外，绿色保险具有较强的公益性，理论上讲它的开展也离不开政府的扶持。一些保险业发达的国家通常向保险公司收取很低的营业税，如日本、新加坡等国，每张保单仅仅收取1美元的营业税。但是目前我国保险业的营业税率高于交通、建筑等行业，虽与银行业同样执行5%的税率，但银行的计税基础为利息收入，保险业则为保费收入，而保费收入大部分是要以赔款形式返还给投保人的，这种按保费收入5%收取营业税的做法，会影响保险公司的自我积累能力，成为绿色保险发展的障碍。
三、促进我国绿色保险发展的几点设想
针对我国绿色保险实践中的问题，应从制度体系方面进行改革与创新。
（一）加强绿色保险的法律制度建设
首先要对现有的相关法律法规进行修订和完善，如在《民法通则》、《侵权责任法》、《环境保护法》等法律法规中进一步增加绿色保险方面的条款；其次要尽快出台与绿色保险相关的实施细则；再次要抓制定与我国实际相符合的环境污染责任保险的承保名录，指导绿色保险产品的研发。
（二）实施“强制保险与任意保险相结合”的保险模式
目前，实施强制性环境污染责任保险的国家通常是以制定名录的方式实现强制管理，这已经成为一种主流趋势。如美国的环境损害责任保险制度对有毒物质和废弃物的处理所可能引发的损害赔偿责任实行的是强制保险制度。但是鉴于我国绿色保险处于开展初期，不宜采取过激的做法，因此，目前宜采用强制保险与任意保险相结合的保险模式。
我国保监会应在借鉴国际经验的基础上，研究制定出符合我国实际情况的环境污染责任保险承保名录。在承保目录中，对于那些不可逆的或虽可逆但破坏性影响长远的污染风险，应明确规定其必须参加绿色保险；对于可逆的且破坏性影响短暂但污染损失严重的污染风险，也应规定必须参加；可逆的、破坏性影响短暂、污染损失不大且有污染处理措施保障的污染风险，可采取自愿投保方式。
（三）健全绿色保险的引导机制
目前我国的绿色信贷以及税收和贸易等政策与绿色保险的相关政策各自独立，还没有形成相互制约、相互促进的制度体系，难以发挥对污染企业参加绿色保险的引导作用。如把参加绿色保险作为污染企业贷款额度确定、享受税收优惠等的前提条件，将会起到有效的引导作用。
（四）政府应多方面加大对绿色保险的支持
为促进绿色保险的稳步发展，各国通常建立专门的绿色保险机构，政府部门提供政策支持和财政补贴。我国绿色保险的持续发展也离不开政府的支持。首先，对于积极开展绿色保险服务的保险企业，要在税收优惠、规费、政府服务、资金等方面予以支持鼓励，以降低保险人的经营成本，提高其开办绿色保险业务的积极性；其次，对于参保企业，可以在保费方面提供一定的补贴，此外，对其缴纳的保险费可以允许其进行税收抵扣，以此鼓励更多的高环境风险企业参保。
（五）设立环境污染风险补偿基金
为解决污染损害超过保险赔偿上限且投保人无力赔付的问题，一些国家相继建立了环境救济基金。例如，印度，其不但建立了环境救济基金，而且从法律上对基金用途、基金的介入时间、基金的来源等方面都做了明确规定，这种做法非常值得我们借鉴。保险费率高、赔付率低是我国绿色保险发展的重要制约因素之一。因此，在绿色保险发展过程中，借鉴国外经验，设立绿色保险巨灾损失补偿基金势在必行，其资金来源应为污染企业出大头，政府从排污费中拿出一定的比例进行补充。
参考文献
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绿色金融产业研究报告范文篇10
关键词：合同能源管理；融资；低碳经济
中图分类号：F813文献标识码：A
收录日期：2014年5月6日
低碳经济和合同能源管理这两个概念在国内越来越为大家所熟悉，然而其发展却远没有想象中的顺利，其中一个原因就是缺乏资金支持。合同能源管理企业与其他行业的中小企业一样，遇到了融资困难的局面。
一、合同能源管理发展现状
合同能源管理（EPC）作为一种新型的节能机制自1997年进入中国以来得到了长足的发展，不仅为我国低碳经济发展作出了贡献，更提供了不少的就业岗位。据《2012年度中国节能服务产业发展报告》显示，截至2012年底，全国从事节能服务业务的企业达4，175家，比2011年增长7%；其中在国家发改委、财政部备案的节能服务公司2，339家，工信部推荐节能服务公司122家。2013年5月16日国家发改委公布第五批共计888家备案节能服务公司名单。前五批已经备案节能服务公司，不包括被取消的两批32家，全国备案的节能服务公司总数已达3，210家，备案率为76.9%。2012年从业人员达到43万人，比2011年增长14%。节能服务产业总产值从2011年的1，250.26亿元增长到1，653.37亿元，增长32.24%。其中，实施合同能源管理项目3，905个，投资总额为505.72亿元，比上年增长22.62%，实现节能量达到1，774.46万。
根据国家“十二五”规划，我国将会进一步加强节能减排的力度，发展低碳经济。这对于合同能源管理企业来说是一次重大的发展机遇。然而合同能源管理发展也面临重大的挑战，其中一项就是项目融资的难题。许多专家学者认为融资难制约着中国节能服务产业的发展。世行高级能源专家王晓东认为融资难是制约中国合同能源管理产业发展瓶颈之一。合同能源管理在中国发展十几年以来项目融资难是业界的共识。由于节能产业的项目一般都是先投入、后收益，如今节能产业的急速发展会使得资金缺口更加巨大。据清华大学气候政策研究中心的《中国低碳发展报告（2013）》预测“十二五”期间全社会能效投资需求总规模约为12，358亿元，资金缺口4，134亿元。资金缺口主要来自合同能源管理推广工程、节能技术示范工程和节能产品惠民工程，缺口分别达到1，430亿元、1，450亿元和811亿元。从工业、建筑和交通三个终端用能部门来看，“十二五”期间建筑部门将面临最严峻的资金挑战，资金缺口达到359亿元。巨大的资金缺口使得节能企业融资难的情况更加严峻。因此企业要解决合同能源管理项目融资的困局，首先要清楚认识到造成项目融资的原因，才能够对症下药，解决阻碍合同能源管理项目融资难的有效途径。
二、合同能源管理企业融资难原因分析
合同能源管理项目融资困难是由项目本身的特点决定的。评估项目是否应该投资的两大基本原则是衡量该收益和风险。合同能源管理项目合的最大特点是项目周期长、风险高，而项目收益的不确定性也颇高。因此，在项目投资初期，项目资金大多只能由节能服务公司承担，并且项目前期要求资金投入大，而项目的收益要在项目投入使用后几年才能逐步显现，这增加了项目投资的风险。同时，节能技术的风险和监管体系的不完善进一步加深了项目收益的不确定性。项目高风险是合同能源管理项目融资难的根本原因。尽管国家和地方政府已经出台了很多支持合同能源管理发展的政策，银行也开始关注这一行业，融资困局有所缓解，但是对于资金缺口巨大的行业来说，目前的合同能源管理项目的融资渠道还是不够顺畅。
（一）企业自身实力有待加强。随着政策对低碳经济的支持，越来越多的企业加入到节能环保产业当中，合同能源管理是其中一个受到热捧的节能方向。但是从业企业的素质和实力参差不齐，使得合同能源管理在开始很长一段时间“叫好不叫座”，项目融资比较艰难。而导致开展合同能源管理项目企业融资难的其中一个原因是企业自身实力不强。合同能源管理项目的投资回报时间通常较长，项目前期由合同能源管理公司投资建设，投资的资金一般需要企业先垫付。小项目的投资回收期可能需要2～3年，大项目一般都需要4～5年，甚至更长的时间。对于大多数中小型合同能源管理企业来说，项目所需垫付资金会令企业现金压力不小，一旦接的项目多起来，企业所垫付的资金就会很大，容易出现现金流中断的局面，增加企业经营风险。
另一方面，在融资市场上，银行商业贷款一般需要抵押品，中小企业自身实力不强，本身融资就不容易。同时由于合同能源管理项目属于高风险项目，项目风险越高所需要的抵押品价值就越大。对于合同能源管理服务企业来说，大多数属于技术型企业，本身并没有多少可以抵押的资产，因而想要得到银行的贷款融资就更加困难了。根据《2012年度中国节能服务产业发展报告》的资料显示，从企业规模看，产值超过10亿元的有6家，超过5亿元的有18家，超过1亿元的有83家。其中，合同能源管理投资超过5亿元的12家，超过1亿元的有46家。从企业规模可以看出产值超过1亿元的企业不足110家，按照备案的节能企业计算，产值超过1亿元的企业占总体的3%左右，这可以从一个侧面说明大部分节能服务企业规模偏小，以中小企业居多。而根据中国工业节能与清洁生产协会的《2013节能服务公司百强研究报告》的数据，资产规模上亿的节能服务企业达到37家，公司平均节能量达到6.53万吨。这37家公司实现了总共节能量的接近70%，而百强榜的前10家则实现了总共节能量的55%，这表明节能服务公司中、大型化的特征已经日趋明显。报告同时指出，百强企业已经具有较强的产业集中度，资产规模成为企业获取节能业务的重要支撑。而与此同时，大量资产规模中下的企业，则仅能获取少量的节能业务。从“百强”数据可以看出合同能源管理乃至整个节能服务行业可能出现洗牌的局面，资金将会流向大中规模管理公司，规模小的节能企业生存环境受到极大的挑战，融资将更为艰难。
（二）市场信用体系尚需完善。除了企业规模小、能抵押的资产少外，合同能源管理公司融资难的另外一个原因就是市场信用问题，这是项目风险的另一个来源。这涉及到合同能源管理项目提供方、用能方以及第三方监测方的信用问题。现在国内企业信用体系不太完善，尤其是中小企业的信用问题尤为突出。张仕廉等（2009）认为合同能源管理合同签订过程中由于信息的不对称可能发生信用缺失的问题，诸如项目的具体节能量、项目的技术水平、项目投资方的实际情况等都是EMC企业的私有信息，属于一阶信息，而用能方对这些情况不一定掌握的很仔细。信息不对称可能使得设备提供方产生机会主义的想法，所提供的设备可能会影响项目的后期运行。另外，随着节能服务产业的快速发展，市场的竞争越来越激烈。一些节能服务公司为获得市场份额或政府补贴，串通用能单位或节能量审核机构弄虚作假。在针对节能服务企业的信用问题上，国家发改委在2010年推出节能服务公司备案制度，以期完善企业信用制度，为用能企业提供参考，同时希望将不法企业拒于节能行业之外。2013年4月国家根据有关规定，公布了第二批被取消备案资格的公司名单，两批共32家企业的备案资格被取消，并被追讨所获补贴及奖励。同时，国家选择推荐了一些第三方机构对“合同能源管理”项目的节能量进行第三方测量，以保证公平公正。这些措施对改善节能服务公司的信用起到了很大的作用。
合同能源管理项目用户的信用也是制约合同能源管理项目发展的重要因素。在合同能源管理项目实施的过程当中，由于一些合同能源管理项目的用户缺乏诚信，用各种理由或者合同漏洞作为拒绝支付节能收益的借口，一旦发生这样的事件，中小型节能企业将难以承受资金无法回收的压力。据中国节能产业网介绍，在开展合同能源管理业务时，业主不信守承诺的事件屡屡发生，让能源管理公司背负了巨大的项目风险，不少节能服务企业的坏账率都超过50%。依照具体的业务方式，合同能源管理项目可以分为分享型合同能源管理业务、承诺型合同能源管理业务、能源费用托管型合同能源管理业务。根据中国节能协会节能服务专业委员会的统计数据，目前国内市场上节能量保证型处于主导地位，占57%，节能效益分享型占32%，能源费用托管型和新出现的金融租赁型总共占比不到10%。从节能量保型处于主导地位可以看出，合同能源管理公司对用户信用还是表现出很大的担忧。市场对合同能源管理项目用户信用监管的缺失，让项目管理公司背负了巨大的资金风险，也使得银行对项目放贷更趋谨慎。因此完善合同能源管理项目实施方和用户方信用监督机制是降低合同能源管理项目风险，化解项目融资难的重要内容之一。
（三）商业银行融资有待加强。现时国内合同能源管理项目的外源融资方式主要有国内商业银行贷款、中小企业信用担保贷、EPC信用担保贷款、外国银行贷款、国际金融机构贷款、融资租赁、商业信用、提前结束合同、应收账款贴现、债权转股权等。另外国家节能补贴也是合同能源管理项目资金重要补充。
国内商业银行贷款是合同能源管理项目融资的主要渠道之一，但是合同能源管理的融资特点使得银行在发放贷款时候非常谨慎，并且在节能产业发展初期银行并没有相关项目的贷款，这也是合同能源管理项目获得银行贷款困难的原因之一。近年随着节能产业的发展和合同能源管理项目的推广，在银监会绿色信贷指引下，不少银行成立了绿色信贷部门，尝试开展合同能源管理业务，为合同能源管理项目打开方便之门。这在一定程度上改善了合同能源管理项目融资难的问题。浦发银行、北京银行、光大银行、兴业银行、交通银行、平安银行等商业银行开发了针对合同能源管理项目的贷款产品，开始介入合同能源管理融资市场。例如，在2010年浦发银行就面向全行推出创新型合同能源管理未来收益权质押融资和合同能源管理IFC损失分担融资产品；2011年，进一步整合旗下绿色金融和贸易金融产品，成功创新开发了合同能源管理保理融资业务。据中国银行协会的《中国银行业2012年度社会责任报告》数据显示，截至2012年末，银行业金融机构绿色信贷余额6.14万亿元，比上年增长16.9%；其中，支持节能环保项目贷款余额达到3.58万亿元，比上年增长144%，支持节能环保项目数量10，874个，比上年增加1，525个；支持新能源项目贷款余额近2，000亿元。
虽然政策指引下商业银行加大了对合同能源管理项目的支持力度，但是相对于其他行业的贷款和对大型企业贷款的支持还是微不足道的，并且合同能源管理项目资金需求巨大。商业银行之所以不愿意大量投放贷款于合同能源管理项目，主要原因也是合同能源管理项目的高风险和收益的不确定性。商业银行从经营的角度考虑，肯定希望把贷款放去相对低风险、收益较稳定的投资项目当中。现在商业银行的绿色信贷业务更多的被认为是一种履行社会责任的表现，并没把节能服务业务看作是一个巨大的投资机会。这涉及到业务成本、风险、技术等多方面的问题。合同能源管理项目的贷款对象更多的是中小企业，而且是大多数抵押品不足的中小企业。我国目前中小企业出现呆账、坏账的情况不少，这使得商业银行在发放信贷的时候更为小心谨慎。
三、改善融资状况的建议
（一）节能企业合作新模式。许多节能企业无法融资或者难以承接重大项目的原因在于其自身实力不够强大，尤其是刚起步的节能企业更是由于缺乏担保物而无法获得银行的借款。实际上，对于一些节能项目大企业可以把部分工程外包给一些相对小型的节能企业，以节省成本和缩短部分工程时间；同时，小型节能企业可以获得一定的业务而存活。另外，各样小型节能企业也可以通过自身技术优势互补组成项目小组去承接较大型工程，这种合作模式值得进一步探讨。
（二）加大节能企业监管透明度。节能企业融资有困难的另外一个原因在于市场和银行对该类型企业的运作不是很了解，同时项目周期比较长使得风险加大。行业协会可以主动帮助企业提高企业运作的透明度，同时行业协会也应该加大对节能企业的监管，对于违规操作，骗取补贴的企业应及时发现并公布，充分发挥政府和行业协会的功能，使得节能企业优胜劣汰，市场健康发展。
（三）建立动态绿色信贷信用体系。商业银行的主要金融功能是使得资金能够合理配置，协助需要发展的产业得到所需的资金，从而使整个国民经济得到发展。大力支持低碳经济发展是商业银行金融功能和社会责任的体现。然而，商业银行作为商业团体也需要考虑自身的盈利和经营风险，以及股东的利益。商业银行可以通过建立动态绿色信贷信用体系来支持低碳经济的发展。商业银行对节能企业建立信用档案，并对其融资动态进行追踪；对于超出某一风险等级的节能企业，商业银行间应该信息共享，以降低整体金融风险。随着我国加大对低碳经济的投入力度，市场内将会有更多的节能企业希望在低碳经济中分一杯羹，如何甄别企业风险，如何把该产业做强做大，需要参与各方共同思考，互惠互利。
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绿色金融产业研究报告范文篇11
“十四五”时期是碳达峰的关键期、窗口期，作为国家经济发展的血脉，金融体系在碳达峰、碳中和这场广泛而深刻的经济社会系统性变革中，做好支持绿色低碳高质量发展工作，既是提高金融体系自身适应性、竞争力和普惠性的必然选择；更是全新时代背景下党中央、国务院交给金融体系工作的一项重要任务和使命。截至去年年末，本外币绿色贷款余额接近16亿万元，并排在了世界第一的位置；2022年境内绿色债券发行量超过6000亿元，同比增长180%，绿色债券余额达1.1万亿元，期限结构更为合理、成本优势逐步显现；绿色金融的资产目前正处在一个相对良好的状态，并且绿色贷款的不良情况也已经达到了世界标准，目前没有任何违规行为。绿色金融全国范围内也已经形成了良好地形式和规矩，已经成为目前金融发展核心素养。在助推“绿水青山”向“金山银山”加速转化过程中作用进一步凸显。
助力双碳战略的金融监管导向
就在2016年，中国人民银行正式实施了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，这项政策的推出预示着其将成为全球第一个由政府所规划制定的相关绿色金融的政策思维，这也是国内这么多年来一直在遵循的基本原则。同时，关于绿色金融产品的政策制度起步较早且相对完善,比如2012年《绿色信贷指引》、2015年《绿色债券支持项目目录(2015年版)》《绿色债券发行指引》、2018年《绿色投资指引(试行)》、2022年《绿色债券支持项目目录(2022年版)》等。但是，多元化产品市场的形成需要银行业金融机构发挥积极性和主动性,绿色金融激励约束机制至关重要。为深入贯彻落实党中央、国务院的决策部署，金融行业监管部门对引导绿色金融发展开展了诸多积极实践。中国人民银行凭借着发展至今的优秀工作经验，已经将“三大功能”“五大支柱”分析的非常透彻，同时也帮助了我国在绿色金融方面实现高质量发展。“三大功能”的核心要素就是指要依靠绿色金融的优势来促进绿色环境的发展，同时还有对市场风险的相关管理机制以及市场上的相关产品的定价部分。首先依托类似信贷等相关绿色金融服务，强化行业内容的自我发展意识、规范企业内部金融发展标准制度同时促进企业产品创新等，进而将绿色环保工作落实到日常的工作和生活中。其次通过金融市场风险的相关管理工作，让企业在风险预测方面有一个全面的分析和认识，保证绿色金融能够实现高质量可持续发展。然后促进我国建设绿色交易平台，发展宣传低碳产品，在将其作为交易品在实际市场中对其价格进行定义。而想要充分发挥出“三大功能”的核心作用，首要任务就会要完善和贯彻绿色金融体系中的“五大支柱”。首先是加强金融风险体系标准。现阶段，绿色金融统计制度已经发展到了一定程度，同时，多种形式的绿色金融体系制度在落实执行方面也取得了显著提升。在欧洲部分国家对于金融体系制度的研究也已经到了收官阶段，为了能够保证绿色金融体系建立相关规范制度、确保相关绿色产品能够朝着更好更快的方向发展，为全面创建绿色金融社会提供保障和支持。其次是强化金融相关机构在执行企业金融业务发展方面的监督工作。全面实现助力企业金融发现以及相关负责人相关业务能力方面的提升。人民银行研发出来一套全新的绿色金融管理服务系统，这项系统的核心作用就是将企业和监督管理机构组织之间建立了沟通交流的桥梁，将推行金融管理工作的执行力度加强到了核心标准。然后是对奖励机制的健全与改进。根据绿色金融业绩评价、贴息奖补等制度与政策，相关金融机构应当高度重视对于环境风险的管理，并适当增加绿色设施，为金融行业的低碳环保工作顺利执行的能力。2022年6月,人民银行《银行业金融机构绿色金融评价方案》，作为评价银行绿色金融业务的政策性文件,用于优化绿色金融激励约束机制,协助银行在绿色管理方面的工作有效执行。四是逐渐加强绿色金融相关产品以及市场经济体系的构成。在鼓励的基础上创新绿色产品，对发行制度进行全面健全，同时实现交易流程的规范化，增强交易透明程度。国内现阶段已经形成了全新的市场经济体系以及绿色产品，接下来的任务就是不断对产品进行创新，同时保证市场经济能够稳定发展。五是实现国际绿色经济发展空间拓展。采用多角度、多平台的方式加强国际合作，国家予以高度的重视，从而提升世界各国对我国绿色金融体系相关管理工作的认可度。银保监会围绕政策体系建设、考核评价体系、投融资引导、金融创新、绿色保险及国际合作方面开展系列支持鼓励引导。1.构建绿色金融政策体系。最近几年，制定并了一系列相关文件和政策，鼓励国内银行在绿色金融体系中实行绿色信贷活动，加强对绿色低碳环保的宣传和认可，重视对环境以及社会的风险防控，增加其表现。2.强化绿色信贷以及金融统计的工作执行。建立其科学合理的相关绿色金融统计制度，在固定的时间引导国内的主要银行进行绿色信贷和金融统计工作，从而强化相关部分对于绿色环保意识方面的提升。3.推动应对气候变化投融资工作，构建气候投融资政策体系。指导国内的相关银行机构对绿色产品的支持、低碳环保相关技术的实际应用以及传统领域行业绿色改造的同时，针对于低碳行业进行管理，对各大企业实行针对性扶持制度，坚决遏制“两高”项目盲目发展。4.引导和鼓励银行创新和升级绿色服务以及相关产品开发，积极发展有效绿色信贷、绿色债券，探索环境权益抵质押融资，从而提升绿色金融的相关服务质量。5.推动环境污染责任保险等绿色保险发展。鼓励地方开展实践探索，充分发挥商业保险在生态文明体系建设中的重要作用。6.引导和要求金融机构多学习和解决现阶段国际上相对优秀的开发和执行经验，强化对金融项目的风险等相关管理工作执行，探索开展信息披露，积极和国际上优秀的金融绿色服务部门构建良好的合作关系，以保证相关项目能够平稳有效的执行下去。
商业银行助力双碳战略的重点举措
完善科学高效的绿色金融管理体系对于商业银行个体，从战略层面提升对绿色金融的重视是首要要求。商业银行应将“绿色金融”纳入其发展战略规划，确立绿色金融重要战略定位，从治理架构、制度流程、管理工具三个层次完善顶层设计，进一步建立完善发展绿色信贷的基础设施，提升绿色行业研究能力，培育绿色领域专业人才，加快绿色金融信息化建设步伐等，以科学高效的绿色金融管理体系推动构建发展绿色金融的新特色、新优势。调整信贷资产结构加大绿色信贷投放我国现阶段在绿色金融方面已经取得不小的成就，无论是在证券、产品或者是服务方面都得到提升和创新，但是现阶段的成就依然无法补足碳中和的绿色融资的缺口。进入“十四五”时期，要积极探索金融支持“十四五”规划重点领域和重大项目、新基建、小微企业融资、关键核心技术攻关企业和“专精特新”企业、绿色金融、能源稳产保供以及乡村振兴等领域并能够有效兼顾绿色低碳效应的发展路径。加大绿金产品创新积极拓展融资渠道绿色发展涉及层面广，融资需资需求。商业银行应加快创新绿色金融产品，充分发挥绿色信贷、绿色债券、绿色租赁的积极作用，以绿色发展基金、绿色PPP项目、绿色零售产品为补充的多层次多维度绿色金融产品体系；有序探索绿色资管业务，通过绿色ABS、ESG主题理财产品等工具的研发，引导社会资本进入绿色领域；多措并举推动资本、产业、绿色方面形成良性互动，为各地绿色项目融资提供更加广阔的空间。围绕监管要求有序开展环境信息披露工作人民银行在实践中逐渐形成绿色发展思路，环境信息披露工作加快推进。商业银行应深入贯彻监管要求，积极开展环境信息披露相关工作，制定环境信息披露发展规划，定期出具环境信息披露报告和环境风险量化分析报告，客观地向市场传递银行经营行为所产生的环境影响，更好地保障社会公众的知情权监督权和更加有力地履行社会责任。强化绿色运营有序推进自身碳中和计划实施碳达峰碳中和离不开全国所有法人主体的共同努力。商业银行应切实提高绿色低碳转型的思想自觉和行动自觉，可践行“五位一体”的绿色运营思路，具体指的是在采购、办公、举动、意识和示范五个方面彰显绿色化，探索编制涵盖排放结构、减排策略、减排目标、减排方案等在内的银行自身碳中和整体规划，尽早实现自身运营层面的碳中和。强化绿色金融领域风险防控“十四五”规划提出国家治理效能得到新提升的重要目标，包括防范化解重大风险体制机制不断健全，金融风险预防、预警、处置、问责制度体系持续完善等重要任务。绿色金融是我国金融体系重要的组成部分，作为推动我国经济绿色发展转型、实现碳中和目标的重要金融工具，商业银行主体要高度重视绿色金融业务开展中因信息不对称引发的融资风险，避免因获取信息存在障碍，导致部分绿色信贷、绿色债券支持项目存在“漂绿”行为；要更精细化预估与管控准确率不稳定引发的投资风险；要防范人为因素引发的运行风险，例如申贷企业虚构账目数据或其他暗箱操作使项目中断并骗取相关保障资助金，或使资本链中断导致项目搁置甚至终止等现象，避免绿色金融市场运行过程中出现“假绿”行为。此外，对于已经宣布在项目融资中采纳赤道原则的赤道银行，应严格按照赤道原则标准筛选项目和客户，按照政策标准实施准入，精准利用金融杠杆促进该项目在环境保护以及周围社会和谐发展方面发挥积极作用。
对更好推动绿色金融发展的建议
持续完善绿色金融标准体系绿色金融的关键是规则。建议进一步丰富绿色金融政策工具箱，从支持绿色信贷创新发展、推动保险市场支持绿色产业发展、支持区域性环境权益市场发展、优化绿色金融发展基础环境和构建清晰可执行的绿色金融标准体系等多个方面出台便于金融机构可操作的细化政策措施，为各项工作开展提供统一标准、操作规范和制度保障。特别是绿色金融标准体系方面，建议在已有的绿色产业目录、绿色信贷指引及绿色债券目录等绿色金融相关标准上，持续完善保险、基金以及其他绿色金融相关产品的标准体系，正确认识产品的相关标准体系以及所能发挥作用的领域，从而促进相关政府部门以及监督管理部门思想意识的统一性。对金融机构开展绿色金融增加鼓励性引导建议监管机构，通过科学有效的措施强化金融机构绿色项目上的投入，如向商业银行提供绿色再贷款、再贴现、对低碳融资定向降准，鼓励银行对相关机构放款贷款限制；例如对绿色金融产品的风险控制以及监管服务进行标准控制；通过科学有效的方式扩大金融市场的参与规模以及参与方式；增强商业银行风险管控安全垫，在企业发生违约事件时绿色金融产品优先受偿等。发挥政府对绿色金融体系建设的支持作用世界相关经验表明，促进绿色金融发展既要充分发挥市场经济作用，又要将政府职能作用发挥出来。可以通过强化奖励政策，灵活运用财政、金融以及环境保护等政策，减少市场加入标准、重新定义公共服务定价、实行特殊经营许可制度等，增强绿色环保项目的收益、降低融资成本，让更多社会资本全面投入到绿色项目建设之中；建议有效发挥宏观政策，通过贴息降税等财政政策工具，及再贷款、再贴现等货币政策工具，激发金融机构深耕绿色领域的主观能动性；建议健全绿色风险防控体系，做强地方政策性担保机构，建立绿色项目风险补偿机制，鼓励金融机构完善绿色风险预警机制，针对风险采取合理的化解措施与处置方案，进而对绿色金融的信用风险进行有效规避。支持具有绿色禀赋区域的金融机构打造特色绿色金融品牌党的十以来，党中央将生态文明相关工作放在了工作体系中的重要位置，准备全面强化生态文明建设工作力度，开展了一系列针对性的工作，发展至今生态文明建设工作已经有了初步效果。以贵州省为例，该省作为全国首批国家生态文明试验区，在实践过程中强调生态的重要性，致力于绿色发展，以全面建设国家生态文明试验区，落实大生态战略行动，生态环境持续向好，在生态农业、生态工业、生态旅游等生态优势向经济优势发展方面开展了丰富实践，具备绿色发展禀赋。鉴于此，贵州金融机构特别是地方法人金融机构可在更加注重提升资源配置效率的基础上增加绿色投资规模，更加注重建立绿色、可持续发展的体制机制，更加注重与地方经济特色和产业结构布局的结合，以强有力的金融聚集效应更好地服务绿色经济和生态文明发展。此外，贵州碳汇造林、水电、风电、生物质发电等绿色资源丰富，预计每年可提供极具规模的碳减排量。特别是在全国统一碳交易市场已经建成，碳金融领域将大有可为。区域内金融机构应进一步加大碳金融的推进力度，研究开发碳金融产品和衍生工具，探索用能权、用水权、排污权、碳排放权新型绿色投融资机制，为加速贵州丰富的碳汇资源资本化作好充足准备，力争将碳金融品牌打造成为贵州绿色发展的名片。
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绿色金融产业研究报告范文1篇12
我国低碳循环经济迈上新台阶。2月22日，国务院《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》（以下简称《意见》），《意见》提出，要推动能源体系绿色低碳转型，提升可再生能源利用比例。同时，构建绿色产业链，在绿色低碳技术研发和成果转化方面提供支持。《意见》要求为绿色产业提供财税支持，并支持绿色产业企业上市融资。
推动风电光伏发展
《意见》提出，坚持节能优先，完善能源消费总量和强度双控制度。完善能源消费总量和强度双控制度是非常重要的，它能够说明我国在节能减排、经济结构调整等方面的诸多问题。”厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强在接受北京商报记者采访时表示。
事实上，十三五”期间，我国严格落实能源消费总量和强度双控制度，能源消费总量控制在50亿吨标准煤以内，年均增速控制在3%以内，以较低增速保障了经济健康发展和民生改善。
根据国家发改委近日对各省（区、市）2019年度能源消费总量和强度双控措施落实和目标完成情况的考核，北京、天津、上海等10省（市）考核结果为超额完成等级；河北、山西、吉林、黑龙江等18省（区）考核结果为完成等级；辽宁考核结果为基本完成等级；内蒙古考核结果为未完成等级。
为推进绿色能源，在可再生能源利用方面，《意见》要求要大力推动风电、光伏发电发展，因地制宜发展水能、地热能、海洋能、氢能、生物质能、光热发电。加快大容量储能技术研发推广，提升电网汇集和外送能力。
对此，林伯强强调，提高风电跟光伏的比例，是需要配套的储存跟外送系统，风电跟光伏发电主要的问题就是利用小时比较低，发电不稳定，如果不解决储存跟外送的问题，那么既是有大的光伏发电比例，通常也没有市场。我们经常强调说中国可再生能源装机已经占到电力总装机比例的20%以上，但它的电力贡献只有8%。
核电虽然装机只占2%，但电力贡献占5%，所以可再生能源因为利用小时比较低，地方比较偏远，特别是大的风电、光伏，离市场比较远，所以如果储能和配套的电力外送不解决的话，做大风电跟光伏的比例是非常困难的。”林伯强说。
此外，还要增加农村清洁能源供应，推动农村发展生物质能。促进燃煤清洁高效开发转化利用，继续提升大容量、高参数、低污染煤电机组占煤电装机比例。加快城镇生活垃圾处理设施建设，推进生活垃圾焚烧发电，减少生活垃圾填埋处理。加强新能源汽车充换电、加氢等配套基础设施建设。
构建绿色产业链
除了能源体系要向绿色低碳转型，《意见》中也对服务业、制造业等多领域提出发展要求。例如倡导酒店、餐饮等行业不主动提供一次性用品。加强对企业和居民采购绿色产品的引导，鼓励地方采取补贴、积分奖励等方式促进绿色消费。推动电商平台设立绿色产品销售专区。倡导绿色低碳生活方式。厉行节约，坚决制止餐饮浪费行为。
在制造业方面，我国将构建绿色供应链，鼓励企业开展绿色设计、选择绿色材料、实施绿色采购、打造绿色制造工艺、推行绿色包装、开展绿色运输、做好废弃产品回收处理，实现产品全周期的绿色环保。选择100家左右积极性高、社会影响大、带动作用强的企业开展绿色供应链试点，探索建立绿色供应链制度体系。鼓励行业协会通过制定规范、咨询服务、行业自律等方式提高行业供应链绿色化水平。
此外，在绿色低碳技术研发和科技成果转化方面，《意见》也作出诸多规定。例如，我国将培育建设一批绿色技术国家技术创新中心、国家科技资源共享服务平台等创新基地平台。强化企业创新主体地位，支持企业整合高校、科研院所、产业园区等力量建立市场化运行的绿色技术创新联合体，鼓励企业牵头或参与财政资金支持的绿色技术研发项目、市场导向明确的绿色技术创新项目。充分发挥国家科技成果转化引导基金作用，强化创业投资等各类基金引导，支持绿色技术创新成果转化应用。支持企业、高校、科研机构等建立绿色技术创新项目孵化器、创新创业基地。
根据《意见》，到2025年，我国绿色低碳循环发展的生产体系、流通体系、消费体系将初步形成。
支持绿色产业上市融资
发展低碳循环产业的图景已经绘就，那么如何提高相关企业的积极性？《意见》对于财税支持和融资途径也给出了指引。
《意见》要求，要加大财税扶持力度。继续利用财政资金和预算内投资支持环境基础设施补短板强弱项、绿色环保产业发展、能源高效利用、资源循环利用等。继续落实节能节水环保、资源综合利用以及合同能源管理、环境污染第三方治理等方面的所得税和增值税等优惠政策。做好资源税征收和水资源费改税试点工作。
此外，大力发展绿色金融。发展绿色信贷和绿色直接融资，加大对金融机构绿色金融业绩评价考核力度。统一绿色债券标准，建立绿色债券评级标准。发展绿色保险，发挥保险费率调节机制作用。支持符合条件的绿色产业企业上市融资。支持金融机构和相关企业在国际市场开展绿色融资。推动国际绿色金融标准趋同，有序推进绿色金融市场双向开放。推动气候投融资工作。
