私人贷款利率范例(3篇)
私人贷款利率范文
利率市场化是指国家政府放开对存贷款利率的直接行政管控，将利率决定权交给市场，由市场主体根据市场供求决定。它包括利率决定、利率传导、利率。结构和利率管理的市场化。2013年7月央行宣布全面放开金融机构贷款利率管制，这是我国利率市场化的进程的关键一步。
我国的利率市场化改革，将对我国经济的各个方面都产生极其重要的影响。对于我国数以亿计的中小企业而言，利率市场化使得银行开始关注他们的资金需求，国家金融体系也更会加完善，这给中小企业带来了福音，但同时也伴随着一些不利因素，比如贷款融资的成本上升，利率波动变大，因此需要我们中小企业做出相应调整，在利率市场化的改革中获得最大收益。
二、利率市场化对中小企业的冲击
利率市场化改革的不断进步，让人们开始憧憬着中小企业将获得更多的融资机会。但是实际情况却不一定如此美好，因为利率市场化对中小企业的不利影响同样十分重大。
1.中小企业的融资成本增加
利率市场化之后，作为市场主体的银行将会获得利率的自主定价权，中小企业的贷款利率将大幅增加，面对高昂的贷款成本，中小企业也只能望而却步。
在利率管制时期，银行利率由央行严格控制，不同银行对不同贷款企业的贷款利率相差不大。但是在利率市场化之后，拥有了利率定价权的银行可以针对不同企业的不同风险水平去调整贷款收益。对于大部分中小企业而言，流动资金并不充足，偿债能力很弱。同时这些企业没有足够的贷款抵押物，没有信用良好的担保，也没有优良的信用记录，加之银行更无法十分明确地判断中小企业的风险以及未来的发展空间，因此这类贷款，显然属于银行危险等级很高的一类。银行为了使其获得收益与承受风险相匹配，会大幅度地提高这类贷款的利率，这也就造成了中小企业的贷款成本激增，严重降低了一部分中小企业贷款融资的积极性。
2.中小企业将面临更大的利率风险
利率市场化改革进程中以及利率放开初期，市场利率将面临明显波动，不利于中小企业对利率风险的管理。
企业利率风险是指企业在从事经营活动时，由于利率的不利变化而发生损失的可能性。在利率市场化情况下，利率随市场供求关系变化而变化。根据国外发达国家利率市场化经验，许多利率改革的国家从利率市场化改革一直到利率市场化完成后的初期，利率在一段时期内，都有较大幅度的波动，需要经过一定的时期后才能得到稳定。
面对利率的波动，企业现阶段用于降低利率风险的方法主要是匹配法（使具有共同利率的资产和负债相匹配）、远期利率协议、现金余额集中、利率期货、利率期权、利率互换。但是这些方法很明显大都只合适大企业的使用。中小企业资金不足，无法积累出应对风险所需的资金。同时，中小企业受限于自身实力，很少主动进入期权、期货市场，无法利用证券、金融市场减小自身利率风险。加之，中小企业人才短缺，其中熟悉金融市场方面的财务人才更是寥寥无几，所以企业缺乏对利率市场的必要了解、缺乏对利率波动的预测以及缺乏对风险的防范应对措施。因此，当企业处于利率波动较大时期时，往往很难正确处理利率风险，而造成企业在贷款等方面的重大财务损失。这种损失的风险是在利率管控时期不存在的。
3.利率浮动不改变银行的贷款决策
由于借款人与贷款人之间存在严重的信息不对称问题，我国银行等金融机构现阶段的贷款选择更看重的是贷款企业的固定资产，如果这种选择机制不转变，那么资产不够透明、不够充分的中小企业依旧得不到利率浮动带来的融资机会。
我国的中小企业，大多数是非上市公司，这些中小企业，没有经过审计的财务报表，也没有充足的抵押资产，这都使得企业外部信息使用者无法很好的评估企业的财务状况、经营成果和现金流量。同时也将造成了企业与银行之间严重的信息不对称问题。银行作为资金的提供者，对中小企业的贷款决策不得不依赖于企业家经营能力与个人品质、企业所处市场环境等难以量化的“软”信息。而相对于这些“软”信息，固定资产的价值评估起来却要方便许多。因此，银行等金融机构尽管能从中小企业身上得到更高的利率作为资金使用的报酬，但还是会更愿意将钱贷给固定资产充足的大企业。这样的信息不对称问题如果一直得不到解决，中小企业也将难以真正享受到利率市场化带来的融资机遇。
三、中小企业的应对策略
1.中小企业应该加强与地方商业银行的合作
利率市场化后，银行间的竞争加剧，银行更渴望与中小企业开展长期稳定的合作，这给了中小企业更多与银行合作的可能，企业要把握机会，加强与地方商业银行的合作。
地方商业银行的主要功能是为本地区经济的发展融通资金，而且地方商业银行在争夺大项目、大企业贷款方面与国有商业银行和大型股份制商业银行相比优势较小，所以为了吸收充足的资金，这些地方银行的业务重点就放在为城市中小企业的发展提供金融服务上。随着利率化改革的发展，地方商业银行已经开始不断推出自己针对中小企业的金融业务以及逐渐改革运营模式，比如宁波银行推出了“贷易融”产品，向中小企业提供房地产抵押项下的公开授信额度，一次授信的有效期为两年，循环授信额度可以随借随还；重庆银行针对中小企业具有数量多、涉及领域广、生产周期化突出、抵质押不足、贷款需求“小、频、急”的特点，逐步摸索出以产品带动模式、集群开发的业务发展管理方式，走出了一条对中小企业业务实行集群开发、集中管理、批发的新路子。
2.加强股权融资、扩大私募融资
中小企业大多属于企业生命周期理论的导入期或者成长期。企业处在导入期以及成长期阶段，经营风险特别高，随时都有经营失败、破产倒闭的可能。面对这类型的企业，银行以及投资人不愿意把资金借贷给企业，然后期待着与高风险完全无法匹配的利息收益。最常见的作法是，投资人将资金以股权投资的资本形式投入中小企业当中，如果被投资企业发展良好，那么投资人将得到企业发展带来的股权收益，这部分收益将远远高于贷款的利息收入。中小企业在导入期和成长期时，面对极大的经营风险，因此自身也需要减少企业的财务风险，以降低企业的综合风险水平。同时当利率市场化后，银行会针对不同贷款的风险大小不同，调整个别贷款利率。所以面对贷款利率上升的压力，自身的综合风险，中小企业应该注重合法合理地使用股权融资方法筹集资金。
私募融资是一种采用非公开方式，通过私下与特定的投资人或债务人商谈，以银行贷款、风险投资等多种形式筹集资金的融资方式。经过多年的成长，中国私募投资基金已经取得了长足的发展，私募投资基金规模也在不断扩大。中小企业正好可以利用私募基金快速发展的契机，更广泛与私募基金合作，进行私募融资。私募融资对于企业而言，需要付出的权益收益相比得到风险投资付出的收益要低，同时也不会明显提高企业的负债比例，增加企业的财务风险。一言以概之，风险资金和私募基金可以让企业避免高昂的贷款利率，也可以减小企业承受的利率风险，是导入期和成长期中小企业融资的首选，是现阶段中国中小企业需要认识并合理利用的重要融资途径。
私人贷款利率范文篇2
[关键词]私有企业融资途径融资方式
一、私有企业的融资方式
据被调查的企业表明，不同资金来源的相对重要性一般因企业规模不同而异。随着企业规模的扩大，内部资金的重要性下降。对小企业来说，非正式渠道是最主要的资金来源。但随着企业规模的扩大，这部分份额趋于下降，而商业银行贷款增加。对大企业来说，商业银行贷款是第二重要的资金来源，仅次于企业留存收益。这似乎表明银行更支持那些相对成功的规模较大的私有企业。但就整体水平而言，中国的银行在私有企业融资方面扮演的是一个小角色。
二、私有企业融资途径的因素
中国私有企业所面临融资方面的困难，一方面在于金融体系内部，另一方面在于私有企业本身的特点。
1.银行激励
对银行需要增加贷款给私企的激励。其中之一是使其能获得较高的回报。但大部分中国银行是国有的，利润激励的成效不明显。而且，金融部门的改革集中在减少不能按时偿还的贷款的累积上。银行只顾避免损失，对这种虽然有高回报但又要承担高风险的方案不太感兴趣。另外，现在对贷款利率和手续费也有限制。尽管政府对其中的某些东西已逐渐放宽。但为鼓励他们向私有企业放贷，利率需更灵活一些。期望政府进一步放宽限制，为中国加入世界贸易组织（WTO）做准备。
2.银行程序
中国的银行经常抱怨那些寻求融资的项目质量低劣。他们认为在某种程度上“银行能接受的项目”依赖于银行所使用的筛选程序。这些程序，包括正式的和非正式的，主要看抵押和私人关系而不是项目评价。且部分由于历史的原因，这些程序对那些典型的国有企业不太灵活又过于简单。
据接受调查的企业反映，申请贷款是严重、代价昂贵的过程，约70％的企业说申请正式贷款的文案工作是主要障碍。担保条件、申请过程所付出的代价以及与银行的关系使得小企业获得银行贷款特别困难。
3.抵押条件
这些企业获得贷款最主要的原因是不能满足抵押条件。尽管在理论上，许多资产符合抵押条件。但实际在许多情况下，不动产好像是最常见甚至是唯一的能被接受的抵押物。然而，因为土地是国家。集体所有的，许多私有企业没有土地使用权或可作抵押的建筑物。而且，还需先评估企业资产的价值后，这些资产才能作抵押。而评估资产所需费用不菲，这项费用可以达到资产总值的1％。
4.信息问题
在中国的私有企业中金融市场特有的信息问题表现得很严重。直到最近才把私企放到同国企同等的地位。在这种不利的政治、经济环境下发展，使得私有企业的透明度很低。许多私企只有以集体或外资企业的身份出现，以被允许经营或从职权部门获得更好的待遇。结果，他们因缺乏清晰的产权和经营结构而对贷款造成了明显的约束。对这个问题，银行不能、也缺乏激励机制去收集、处理有关信息。目前，金融机构和私企双方的交互影响使企业不愿使用透明的财务和会计制度。因企业不使用正式会计制度或保有几套账本，审查他们是不可能的。银行自然不愿接受财务状况不能信任的企业。
三、金融部门政策的实施
改善私有企业融资情况需要各方协调努力。在企业方面，通过加强透明度、清晰产权以提高他们的“银行可贷性”。在政府方面，要建立和维持一个平等的竞争环境，为私企贷款和私企投资创造激励机制。
1.激励、鼓励银行向私企放贷
重要的一步是通过私有制和竞争来加强利润激励。目前，中国在产业部门和金融部门的所有制结构不对称。在金融领域，实际上私有制并不存在。政府应当允许国内新的私人金融机构进入该领域。在未来一段时间内，国有大银行可能对国内金融发展仍起支配作用。因此，对他们加强利润激励对改善私企获得银行贷款情况将产生很大影响。
2.进一步放宽利率限制
证据表明必须放宽利率限制，改善私企获得银行贷款的情况。这种措施不会对这些企业的贷款成本产生重大影响。实际上大部分能贷到款的私有企业已经付出了比中央银行规定高得多的利息。
3.允许银行收交易费
银行发现借款给那些规模较小、比国企信息透明度更差的私有企业需要承担更多的交易成本。如果银行不能在某方面收回这些成本，他们就可能歧视这些小私有企业，不愿贷款给他们。
4.积极发展贷款以外其他的业务种类，例如融资租赁和融通
融资租赁和融通在中国还不发达，然而他们在处理抵押不足时是很有用的。在中国发展融资租赁面临的障碍主要是：拖欠租金；会计标准不明确；不规范的环境；不能提供其与其他金融投资资本平等的待遇。一个令人欣喜的进步是融资租赁合同的条款出现在中国新的《合同法》中。这在国家和地区立法中第一次阐述了财产租赁的基本原则。流动性和欠账问题在中国私企望是很常见的。融通，即把企业的应收账款出售给金融机构――融通公司，其有责任为企业付款。这是一种用账面负债代替现金差额、改善企业流动性的一种方式。
5.创建私人股权市场框架
中国的私人股权市场正处于萌芽阶段。目前，在用于建立私人股权基金的组织结构方面还没有立法。中国只有“工业投资基金”。结果，基金发起人通常创立有限责任公司作为投资媒介。这些公司必须遵守公司法，而公司法不允许超过一般的资本总额投入到子公司或其他合法实体。
有些法律手段在私人股权市场发展起来以前必须就位。最重要的一些涉及到诸如基金的合法组织、基金经理人的使用、保护投资者免遭基金经理人的侵害、税务处理以避免双重收税等。私人股权市场的发展也依赖于投资人使用各种金融工具进行组合投资的能力。
6.改善进入公共股权市场的途径
发展私人股权市场的关键条件是保证退出机制的有效性。在这种条件下，中国私人股票市场的发展在很大程度上依赖于公共股权市场的状况。进一步改善私有企业进入公共股权市场的两条途径是：一是对投资者放宽有效退出机制的范围；二是放宽上市条件。
预计在2001年成立的二板市场因加强前面提及的投资者的退出机制，将对私人股权市场产生深刻影响。二板市场提出的上市规定将使新企业上市更容易。
参考文献:
[1]于久洪.会计报表分析.中央广播电视大学音像出版社，企业管理出版社.2005，1.
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回顾过去的几年中，上海市的小额贷款公司发展迅猛，贷款业务涉及的范围也越来越广泛。为解决上海市中小企业融资难，缓解经济发展资金短缺，以及扩大和延伸金融服务领域范围等方面起到了积极的作用。同时，也拓宽了上海市金融行业吸收民间资本的渠道，对探索民营金融组织的发展路径和监管方式起到了重要的示范和引领作用。
然而，从以往的情况来看，小额贷款公司由于受贷款规模的限制，一些资金需求大的优质客户资源纷纷转向银行金融机构，这便限制了小额贷款公司进一步成长的空间。此外，受注册资金的限制，小额贷款公司在业务拓展方面也存在一定的难度。既不能吸收存款，又不能追加资本金，从其他金融机构融资不能超过自有资金的50%，诸如此类的状况使得小额贷款公司不啻于“夹缝中生存”。
夹缝中的一线生机
为了进一步促进上海经济的健康发展，备受业内关注的《关于进一步促进上海市小额贷款公司发展的若干意见》（以下简称《意见》）和《上海市小额贷款公司发行债务融资工具监管指引》（以下简称《指引》）两项政策于8月正式实施。在小额贷款公司的增资扩股方面，将小额贷款公司的注册资金由原来的有限公司注册资本最低2000万元，股份公司最低5000万元，都统一提高到2亿元。在大幅度提高小额贷款公司注册资金的基础上，还松绑了单一股东持股。除此之外，还明确了“新设小额贷款公司原则上实缴注册资本不低于2亿元，无关联关系的发起人不少于三个，单个主要发起人及其关联方合并持股不超过70%。”而在此之前的规则是，主要发起人一般不超过两个，单个主要发起人及其关联方合计持股原则上不得超过30%，两个主要发起人及其关联方合计持股原则上各不得超过20%。这一政策上的转变，对小额贷款公司来说，无疑是迎来了新的生机。正如上海小额贷款公司协会会长杨国平曾指出：“现在很多小额贷款公司的生存情况已经到了极限，面临或增资扩股或停业的抉择。若继续按照原先的监管规则，小额贷款单一股东的股份只能在20%～30%，就会让小型小贷公司的大股东增资扩股遇到障碍。”更为直白的理解是：之前经营模式下的股东方太多，难以达成一致。而单个股东持股比例上升，会使决策更顺畅。
私募门槛高，确保良好的融资环境
在小额贷款公司的融资渠道方面，《意见》指出，在上海市小额贷款公司间进行资金调剂拆借等债务融资方式上，用于发放贷款融入的资金不得超过资本净额50%的比例提高到100%。这意味着上海市小额贷款公司服务小额贷款的能力可以放大一倍，而这部分资金还可于探索开展信贷资产证券化业务。不仅如此，还为小额贷款公司的融资增加了私募债的选项，还特别允许小额贷款公司之间可以互相拆借。但是，另一项新颁布的政策《指引》规定，申请发行私募债的小额贷款公司必须满足以下条件：①开业经营两年以上。②最近两年持续盈利，且最近两年平均可分配利润足以支付债务融资工具一年利息。③不良贷款率不超过5%，且已足额计提准备金。④最近一次主体信用评级结果为BBB级以上。⑤最近一次年审合格，主管部门监管评级结果为A类；上年末贷款余额达净资产85%以上等多项指标。对于这些要求，杨国平认为，满足上述条件的小额贷款公司，目前在上海的小额贷款行业内只有20%。
